公司资管业务介绍
（一）资管业务总体情况
公司自2014年开展资管业务以来，市场品牌效应明显，不仅得到同业机构的高度评价，资管规模排名一直位居行业前列。公司已获得国内主要大中商业银行及股份制银行的准入，也与业内领先的券商建立了稳定的合作关系。公司管理的产品投资范围覆盖国内二级市场上主要的投资工具，银行间债券交易名列行业前茅，风控团队具有丰富的经验，风控系统建设领先，具有行业领先的风控实力。
（二）资管部组织架构
资管部设业务组、风控组、估值组、交易组和后台支持组等业务分组，有部门经理、投资经理、风险管理、交易、综合等岗位。资管部职能分工明确，业务流程规范，业务进展顺畅，团队协作能力强。团队在项目前期运作、交易、风控、存续产品管理上经验丰富。
（三）资管产品总体情况
2014年，公司资管业务起步运行，自2014年发展至今，公司资管部积极拓展合作伙伴、增加合作机会，资管业务较快增长，产品种类多样，累计管理产品200余只。2017年公司资管业务新增规模达78.05亿元，管理规模快速增长。截至2018年底，公司资管业务存续产品44只，管理规模125.37亿元。2019年，公司资管业务进一步拓展合作渠道，增加投资范围。截至2019年底，公司资管业务存续产品46只，存续产品管理规模达86.07亿元。截至2020年底，公司存续资管业务规模合计82.90亿元。根据中国证券投资基金业协会公开数据，2020年第四季度期货公司私募资产管理月均规模排名中公司位列第6，月均规模为89.55亿元。
（四）风险控制介绍
1、资管业务风控制度建设情况
公司根据行业法规要求，结合公司资产管理业务开展情况，已正式制定并发布资管业务相关的《五矿经易期货有限公司资产管理业务管理制度》、《五矿经易期货有限公司资产管理部交易系统应急处理预案》、《五矿经易期货有限公司资产管理业务风险管理办法》等一系列制度文件，有效规范资产管理业务的运营。同时，公司还加强了内部流程管理，制定了资管业务相关的《五矿经易期货有限公司资管产品销售制度》、《五矿经易期货有限公司资产管理计划投资顾问遴选管理办法》、《五矿经易期货有限公司信用衍生品业务管理办法》、《五矿经易期货有限公司信用衍生品风险管理办法》、《五矿经易期货有限公司代客债券投资管理办法》、《五矿经易期货有限公司IRS内部风险管理办法》、《五矿经易期货有限公司资产管理计划参与商品期权业务管理制度》等规章办法，确保了资管业务顺利开展。
2、业务风险控制情况
针对投资和交易的风控，公司设置资管部与风险管理部的二级风控体系，资管部承担一级风控，风险管理部承担二级风控。公司风险管理部对资管部产品风控情况进行监督，及时发现问题并处置风险。公司合规稽核部负责对产品运作的合规及内部控制情况进行事前核准及事后监督，并进行内部稽核。公司资产管理部执行相关风险控制制度、措施及应急方案，根据资产管理合同相关条款的约定，从产品净值、持仓及敞口控制、杠杆、投资标的等多个方面对资管业务的操作风险实施风险管控。在产品运作中由风险控制岗对产品净值进行实时监控，对越权交易、投资超限、触及预警止损等风险事件进行控制并采取相应措施。
3、风险指标设置
公司资管部根据产品不同投资标的、不同投向，进行相应风险处置。因期货具有杠杆机制和T+0交易机制的特点，在处置期货投资风险时，通常采取实时监测的方式。而对于债券和股票投资，会根据债券、股票的实际情况采取限制开仓、提前平仓等风险处置方案。
（五）风控交易系统
1、标准化、系统化流程管理
公司采用的融航AMS资产管理平台（以下简称融航系统）、融航AMS资管平台-股票期权版（以下简称融航个股）、CTP交易系统以及使用券商提供的恒投PB、迅投、金证等资产管理系统等，实行事前+事后的交易与风险管理模式，其中由融航系统负责产品的期货交易及事前风控，由CTP系统实时接收成交回报数据来进行事后风控，通过双系统的联合监控，实现了更加严格、更加有效的风险防范机制。系统通过在产品运作之前预设的多种风控指标，可以严格检查交易中发生的每一笔指令和委托，严格遵守违规打回、合理放行；对属于被动超标的风险，可及时检查并通知给风控监控人员，并做留痕备案；对于触发风控指标的行为，可以做到禁止、预警、自动减仓、自动止损等多种控制级别。
2、风控系统工作流程控制
通常情况下，公司风控系统从投资经理发出交易指令，到交易被执行，需要经过风险控制岗、交易执行岗多层审批。风控系统中，在交易指令传递时，参与投资过程的任一角色发现指令内容异常，都可以随时驳回本次指令。融航系统包含了可定制化的投资流程管理，流程展示直观、详细，流程控制手段丰富，可在指令传递及执行的过程中随时进行干预，从而有效降低风险。
（六）与其他机构合作情况
自2015年至今，在机构合作方面，公司资管部与各股份制银行、城商行、信托公司、证券公司、私募机构合作紧密，开展资金委托、托管、代销、投顾聘任、交易账户开通等业务。资管部与中国工商银行、中国银行、中国民生银行、中国国际信托、中信证券、国信证券、国泰君安证券等金融机构保持良好合作关系、开展资金委托、托管等业务，与市场中知名私募机构合作渠道畅通、开展第三方机构的遴选聘任工作。在内部协同中，公司资管部与五矿证券、绵阳银行在债券交易方面开展合作，加强内部协同，并对五矿经纪业务形成积极支持，实现协同共赢发展。