参选奖项:中国最佳衍生品综合服务创新奖

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  • 公司名称 : 华泰长城资本管理有限公司
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  • 用户名 : 华泰长城资本管理有限公司



    参赛编号 : 000004

    自荐综述

          华泰长城资本管理有限公司为华泰期货全资子公司,成立于2013年12月,注册资本10亿元,是期货业协会首批核准备案的期货风险管理子公司,公司专注于提供企业风险管理和资产配置的场外衍生品综合服务,拥有经验丰富的专业团队,高效的服务响应和严格的风控体系。提供贵金属、有色金属、黑色、农产品和能源化工五大板块境内外大宗商品以及监管要求范围内的个股、ETF、股票指数及股指期货的衍生品定价交易服务,结构灵活多变,可满足产业客户、上市公司、商业银行、证券公司、私募机构、资管产品、基金子公司等各类机构投资者的“量体裁衣式”投资服务需求。
           作为中国期货业协会核准备案的第一批期货公司风险管理子公司,公司立足场内外衍生品市场,专注于企业风险管理的全方位服务。通过持续为客户提供有价值的风险管理服务,助力实体企业打造差异化优势。
           作为场外衍生品服务提供商,公司可提供涉及境内外商品期货、监管要求范围内的个股、ETF、股票指数等为标的场外衍生品定价交易服务,交易期限通常为两周至两年内。具体的交易结构包括市场常见的各类香草期权和累计期权、鲨鱼鳍、雪球等奇异期权。
    公司自2022年起,开拓展业思路,对于大宗商品策略提供产品化服务,让复杂期权策略简化为打包产品,根据收益风险对冲效果分类,降低客户应用门槛、紧密结合产业客户期现风险管理需求,并且可根据客户风控偏好定制化调整产品细节。
    产品化构建3个系列,近30种产品:
           产品系列如针对采销、订单、库存提供价格风险管理产品——期现易、采省易、累进宝等,通过场外期权定制化风险管理产品,帮助客户管理价格风险敞口,增厚收益;
           生产利润优化产品系列——产能利润宝、跨合约收益互换等,运用期权、收益互换等管理生产利润风险,增厚产能利润;
           优化跨合约套利交易产品系列 ——套利宝、移仓宝、跨境易等,将策略简化为单个产品,优化头寸管理,提高资金利用效率。
           公司通过近一年的实践,通过差异化、产品化、体系化切入实体贸易商,从三个角度进行开发产品:
           用户视角——从产品使用者角度去设计的产品方案,核心的评估指标是用户体验,用户体验越好,该产品的用户粘性和留存就越好;
           商业视角——对传统销售导向下内容的延伸,最大的不同在于需要考虑在用户最需要的场景做业务诉求的引导;
           开发视角——在考虑用户视角与商业视角的基础上,加入做市交易台视角,在新产品设计开发阶段去匹配交易台需求、用户需求和商业化可能的三者平衡。
    在华泰赋能型服务思路的指引下,资本团队运用产品化的思路帮助物产系某子公司完成了含权贸易平台搭建。
           产品开发框架:该公司对于产品的概念还停留在单一合同单一产品策略层面,华泰资本团队帮助该公司从采/销/存/资金四个层面整理了一套体系对应产品的策略框架,帮助该公司对产品的认识从点向面进行拓展。
           含权期现细节:该公司对于合规、内控、结算、期现交付风险等含权细节尚缺乏实践经验,华泰资本团队通过帮助该公司进行期现权勾稽关系培训、基差与权利金嵌套、以简单结构试点等方式完成客户从0到1的转换。
           经过一年产品化的推广,2022年新增开户客户高达1000多户,场外衍生品截止2022年12月底,全年累计名义本金 1000余亿元。其中,场外期权交易业务累计名义本金 900余亿元。公司提供贵金属、有色金属、黑色、农产品和能源化工五大板块境内外大宗商品衍生品定价交易服务,在现货、期货、期权、风控等方面给客户全方位服务,可交易结构全面多样、产品创新速度快,策略服务深度优势明显,大客户粘性高,促进期货贸易的增长。

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