参选奖项:中国最佳衍生品综合服务创新奖

人气 : 29

票数:0

请用微信扫描右侧二维码投票,投票时间:6月15日至6月30日
  • 公司名称 : 海通期货股份有限公司
  • 联系电话 : 400-820-9133
  • 邮箱 :
  • QQ :
  • 用户名 : 海通期货股份有限公司



    参赛编号 : 000002

    自荐综述

    海通资源建立专业场外衍生品团队,利用自身专业能力,积极推动实体企业熟悉并运用场外衍生品工具,管理企业所面临的价格风险和采销供应链风险,助力企业稳定经营,持续发展。2022年,公司灵活运用PVC三项式期权策略结构,帮助化工产业链企业有效应对市场价格风险。
    A企业主营业务是化工产业链上的加工及贸易,企业手中长期持有PVC、尿素等现货。在企业的长期日常贸易运作模式中,企业与上游已签订长约,需持续接货。但在和下游的交易贸易过程中,下游可能因价格下跌或升贴水原因,减少或不进行采购,致使企业全年都可能面临数量较大的现货库存积压,价格风险对企业的运营造成很大的影响。
    海通资源结合A企业实际贸易情况为其量身定制了三项式零成本的期权策略,该策略既能够满足了降低贸易型企业的现金流支出的效果,也可以帮助企业在价格波动的一定范围内获得风险保护。
    2022年5月23日,A企业接到上游1000吨PVC的现货并完成入库,在积极寻找下游接货的同时,企业在海通资源买入750吨以PVC09合约为标的的三项式零成本看跌期权,期权结算时间为6月23日。期间,企业在5月26日及5月27日将手里的现货全部出售,并于现货出售当日等量平仓期权头寸,由于PVC价格下跌,企业累计获得赔付8.07万元的价格风险补偿。
    公司创新使用了三项式零成本期权策略模式,帮助企业将期初的期权费降到最低,减少贸易型企业资金负担,并且在市场价格波动呈现震荡区间走势时,三项式策略表现最优化,既帮助企业保护下跌的部份风险,也预留了一部份现货上涨的空间利润,有效帮助企业实现稳定经营目标。
     

    共有评论( 0 )条
    获取更多评论
    B Color Image Link Quote Code Smilies
    你所在用户组不允许评论
    票数: 251    人气:220
    票数: 239    人气:205
    票数: 75    人气:129
    票数: 69    人气:125
    票数: 43    人气:119
    票数: 39    人气:120
    票数: 27    人气:96
    票数: 24    人气:136
    票数: 20    人气:80
    票数: 19    人气:122

    豫公网安备 41010702002003号 豫ICP备13022189号-3