1.资管部简介

浙商期货有限公司于2012年11月15日取得中国证监会核准的资管业务行政许可（证监许可【2012】1503号），于2014年12月15日起开展特定多个客户资产管理业务。

浙商期货建立了完善的资管业务架构和健全的资产管理业务管理制度，设置了必要的业务岗位并配备符合要求的人员，制定业务操作流程和岗位手册，覆盖资产管理业务的各个环节。

浙商期货资产管理业务构架包含三级管理体系：第一级为公司总经理室，第二级为金融产品评审委员会，第三级为资产管理部，由私募基金部、金融同业部、资管运营部和衍生品投资部组成。


                                 图1  浙商期货资产管理业务日常运作组织构架

资产管理业务部拥有一支具备国际化背景和丰富投资经验的专业团队，具有十多年投资经验，由数学、物理、统计、人工智能、神经网络、IT等方向的高学历专业人才以及具有丰富实盘交易经验的交易员组成。部门建立了严谨的投资流程、完善的内控制度以及领先的风险控制和运营体系。

2.历史业绩

经过三年时间的发展，浙商期货的资产管理业务已步入良性发展轨道。业务类型已拓展到一对一、一对多、基金通道及权益类互换等多种模式；产品类型覆盖管理型、结构型等多种形式；投资策略包括程序化交易、高频交易、对冲套利、境内外套利等多种策略。

2015年，公司新发行一对一资管产品6单，托管资产规模5000万元；发行一对多资管产品47单，托管资产规模7.496亿元；发行一对多通道产品5单，托管资产规模1.74亿元；实现互换业务30单，累计规模9.862亿元。2015年度，公司总计发行资管产品88单，资产规模19.6亿元，资管规模峰值约为50亿。

2015年,公司资管业务经受了股灾的洗礼，截止年底，公司盈利资管产品数量超过55%。

3.风险控制系统介绍

浙商期货的资产管理风控体系包含三个层次：第一级为公司总经理室，第二级为金融产品评审委员会和首席风险官，第三级为资产管理部和稽核部。


                                          图2  浙商期货资产管理风险控制体系

4.具体风控措施

浙商期货制定了严格的风险控制体系进行风险监控及处理，具体可分为三个层次。

第一个层次为产品设计期的风险控制，即在资产管理产品设计期，通过对产品制定严格的投资限制、投资禁止行为、预警线、平仓线、持仓限制等一系列的风险控制措施，来制定产品的基本属性，确保产品成立之后，有规则可依，同时，也使投资者更加清晰地了解产品的风险特征。

第二个层次为产品运行阶段的风险控制，所采用的方式为公司资产管理部专人，通过运用公司各类资管产品风险控制系统，对产品进行实时、有效的监控。

第三个层次为对资产管理业务的整体风险控制，通过制定相应的资产管理业务风险控制制度，从规章制度层面对资产管理业务的风控体系、风险处置流程、风控岗位职责等进行具体的制定并监督实行，从而完成资产管理业务全面的风险控制，确保优先级资金本息的安全性。

2015年，公司资管业务运行平稳，并未发生任何风险事故。

5.风控系统介绍

浙商期货的风控系统包括恒生投资管理系统O32系统、融航系统。

（1）恒生投资管理系统O32系统
恒生O32系统已在多家基金管理公司、保险资产管理公司、保险公司、证券公司、信托公司、投资公司、期货公司正式上线运行，目前拥有超过200家机构客户，在同类产品中占有较高的市场份额。

（2）融航系统
融航AMS资管系统是上海融航信息技术有限公司为交易所、基金、证券、期货、私募投资公司提供的解决方案式综合资管系统平台，分为交易终端、风控终端及管理平台。