
受疫情管控限制,我国黑色产业链的复工复产受到了影响,下游制造商无法开厂加工,导致许多钢铁贸易企业原材料累库严重,资金压力大。为助力某大型国企在此特殊时期能以理想的价格及时处理库存,避免长期库存占用带来的企业成本、资金周转等问题,新湖瑞丰针对其螺纹钢库存的卖货周期,推出累积期权策略帮助企业管理价格波动风险。该策略预期短期内未来价格区间震荡,在持有现货多头的背景下不仅实现价格向下区间保值,价格向上高价卖货的效果,上下保值区间共200点,同时无需付出权利金。该策略采取每日结算,当日期货价格达到目标理想价格时即可卖出现货,期权端同步结算盈亏,每日结算1500吨,累积持续20个交易日,期权策略与企业实际经营情况灵活匹配,操作效果符合设计初衷,获得企业高度认可。
通过该累积期权策略进行套期保值,企业在20个交易日内最高处理了30000吨的螺纹钢累库。除螺纹钢外,针对企业的少量热卷和铁矿石库存,新湖瑞丰为企业设计了卖出期权策略,在行情区间波动的情况下赚取权利金,降低库存占用资金成本,提高企业的资金流动性。疫情期间,新湖瑞丰用场外期权累计为企业110000吨螺纹钢、80000吨铁矿石、5000吨热卷提供了保值增值服务,企业净盈利73.19万元,助力企业实现了减轻累库压力的目的,成功规避了因突发疫情对现货敞口库存的不利影响,取得了良好的保障效果。
通过该累积期权策略进行套期保值,企业在20个交易日内最高处理了30000吨的螺纹钢累库。除螺纹钢外,针对企业的少量热卷和铁矿石库存,新湖瑞丰为企业设计了卖出期权策略,在行情区间波动的情况下赚取权利金,降低库存占用资金成本,提高企业的资金流动性。疫情期间,新湖瑞丰用场外期权累计为企业110000吨螺纹钢、80000吨铁矿石、5000吨热卷提供了保值增值服务,企业净盈利73.19万元,助力企业实现了减轻累库压力的目的,成功规避了因突发疫情对现货敞口库存的不利影响,取得了良好的保障效果。
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