金瑞前海资本管理（深圳）有限公司（以下简称“金瑞资本”）为金瑞期货股份有限公司的全资风险管理子公司。在2014年中期协公布《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》后，正式开启了场外衍生品业务。金瑞资本衍生品团队是由业内知名衍生品交易经验人员、金融工程师以及拥有多年现货行业工作经验人员组成。公司经过多年的积累已经建立完善的衍生品产品设计、交易及风控制度。至今为止，金瑞资本已为百余家实体企业及金融机构提供期权咨询及设计期权保值方案服务。金瑞资本以场外期权为主，互换、远期为辅，搭建了多元化场外衍生品体系，为企业及金融机构的风险管理提供了创新性的产品设计和服务。

衍生品团队除了为企业提供风险管理服务之外，这几年也跟金融机构建立起密切的合作关系，协助银行发行结构性理财产品，尤其在这几年为了配合国家政策，银行业持续向实体经济让利，造成银行净利润一路下滑，如何开源创收成为了各银行努力的方向。
也因为存款利率的走低，让存放在银行的资金急需寻找替代的理财工具，因此链接不同投资标的结构性理财商品也就应运而生。所谓的结构性理财产品的基本模式是“固定+衍生”，即将固定收益产品与金融衍生品组合在一起，实现在保本或非保本的目标下博取可能的高收益，预期收益较其他类产品更有明显优势，由于链接标的多元，比如链接到汇率、股票、利率、贵金属或大宗商品等投资标的，投资者可以依自己的判断和喜好来选择，在风险有限的情况下，放心地参与投资，所以近几年来逐渐受到投资者的青睬和追捧，结构性理财产品在银行的理财产品中越来越受欢迎，是金融市场最受欢迎的投资工具之一。

以下以某银行的经营操作来说明，该银行私人银行管理客户资产规模（AUM）连续六年位居榜首，凭借其零售业务的质量和实力，积累了大量优质客户资源，成为国内首个AUM突破两万亿的银行。某银行强大的零售市场地位是双方的产品能顺利募集并发行的重要保障。
自2018年以来，金瑞期货风险管理子公司—金瑞资本便开始与银行机构对结构性理财产品发行进行合作，开拓了风险管理子公司衍生品业务与银行合作的创新模式。

一、产品介绍
结构性理财产品是将固定收益与金融衍生品组合而形成的一种创新型金融产品。产品构成分为两部分：一部分为银行向投资者募集资金产生的收益；另外一部分为银行将募集资金产生的部分收益用于与金瑞资本作为衍生品交易对手方，以博取更高收益，使得产品更具吸引力。
二、产品结构
（一）备兑看涨型产品
双方（银行与投资者）约定以期初金价作为基础价（100%），产品到期日如果收盘价高于基础价的101%时，投资者可以获得产品3个月收益率9%；产品到期日如果收盘价低于基础价的101%，投资者可获得以基础价为持有成本的对应黄金份额。

（二）区间累计障碍型产品
双方（银行与投资者）约定以期初金价作为基础价（100%），产品到期日如果收盘价介于【95%,105%】，投资者可获得年化10.33%收益；产品到期日如果收盘价低于95%或高于105%，则投资者获得的收益为0。

三、跨行合作机制
前述的结构性理财产品，包含的黄金衍生品-黄金期权，即由金瑞资本提供，银行依客户的需求负责产品设计和销售，而金瑞资本则提供黄金期权的报价和对冲，客户赚取理财产品的收益，银行由产品销售中获取利润，而金瑞资本则有机会赚取期权对冲的收益，双方合作创造三贏的服务模式。