申银万国智富投资公司是申银万国期货公司全资子公司，注册资本2亿元，是首批入驻中国（上海）自由贸易试验区的25家企业之一，具有中国期货业协会许可的仓单服务、合作套保、基差贸易、定价服务、做市业务、互换业务等业务资质，先后荣获上海自贸区“创新有为企业”、大商所“最佳风险管理子公司”、上期所“‘保险+期货’优胜奖”、上海市金融创新成果三等奖奖、期货日报“最佳风险管理子公司服务奖、最佳期货衍生工具创新业务发展奖”、上期所“优秀做市商”“做市业务突出表现奖”、中国证券期货业“优秀创新扶贫奖”、上期所天然橡胶“保险+期货”精准扶贫试点项目一等奖、上海市青年突击队、做市业务钻石奖等行业重要荣誉称号。
      （一）服务人员配置
       风险管理子公司属于智力密集型行业，公司高度重视人才引进和投入，从海外引进了一批具有国际视野和实战经验的领军人物和业务骨干。
       目前公司员工人数33人，其中博士学历2人，硕士学历16人，具有海外留学或外资企业工作经验7人，业务部门负责人均具有海外或外资企业工作经验。
       （二）组织架构
       公司具有较为完善的法人治理结构，下设5个部门，包括总经理室、场外业务部、投资业务部、做市业务部、运营保障部。
       公司形成了自上而下和自下而上相结合的三级风控体系，在董事会对总经理授权范围内，由业务部门、公司合规风控条线及公司投资决策委员会组成。
      （三）产品开发和实际运用
       公司高度重视产品创新在服务实体企业中的功能和作用，依托海外人才团队的核心优势，密切结合实体企业客户的风险管理需求，整合申万期货母公司和申万宏源证券总公司研究资源进行产品结构的创新和波动率模型、产品定价、对冲交易、风险控制等方面的优化。
       1、 推出“交粮前一次点价看跌+基差收购+交粮后二次点价看涨”的组合场外期权创新结构，给农民两次卖粮的机会，与农业龙头企业北大荒合作系统解决农民”卖粮难、卖好粮”的问题。农户卖粮前担心价格下跌、卖粮后担心价格上涨的心理和需求，创造性地设计了“交粮前一次点价看跌+基差收购+交粮后二次点价看涨”的组合场外期权创新结构，给农民两次卖粮的机会，使农民不再纠结何时是最好的卖粮时机，最大限度稳定农户预期、保障农户收入。
       该项目保障黑龙江省九三管局8万吨玉米，最终为农户赔付550.8247万元。
       2、 推出“亚式看跌锁定期权”特殊结构，最大程度优化提升理赔概率，更加贴近胶农逐月采销的生产周期，助力期货行业扶持三农工作。该项目的受益方即服务对象为甘肃省会宁县的玉米种植户11786户共计53138人，该项目2019年共实现赔付326.26万元，赔付率达到108.75%，本项目涉及的玉米种植建档立卡贫困户已在2020年实现全部脱贫。
       3、 全面深入开展试点农产品“保险+期货”项目，帮助农户在农产品价格下跌过程中稳定收入预期、保障农民收入。2016年至今，在大连商品交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所的支持下，先后在新疆自治区麦盖提县，云南省永德县、麻栗坡县、镇康县、耿马县，临沧县、甘肃省会宁县、甘肃秦安县等8个国家级贫困县及黑龙江省肇东市、讷河市、佳木斯市、巴彦县、宝清县，吉林省乾安县、重庆、广西省南宁市等试点区域开展了20个“农业+保险+期货”试点项目进行产业扶贫，总计投入保费资金4738.95万元，保险标的金额达到12.57亿元，涉及玉米17.1万吨、大豆1.5万吨、天然橡胶1.66万吨、白糖1.05万吨、棉花1200吨、鸡蛋6000吨，苹果5800吨，投保土地面积超过67.5万亩，惠及建档立卡贫困户及种植户超过3.1万户，总赔付超过2875万元。探索尝试了价格险、收入险、基差收购、场外期权等多种创新模式提高保障程度，创新设计了亚式期权锁定结构、亚式期权择时采价结构等产品结构在同等条件下提升赔付概率，在农产品价格下跌过程中更好地保障农民收入，为当地政府扶贫攻坚贡献了力量。
       4、推出场外期权与合作套保服务，帮助实体产业和贸易客户利用期货期权工具管理价格波动风险，公司服务的典型产业及贸易龙头客户包括热联中邦、远大能源、奔诺能源、浙江物产、南京构世云、武汉劲暄、浙商中拓、青岛悦友、杉杉股份、北大荒、唐山百驰、广东重仪等。公司立足期货与期权专业优势，为产业客户基于场外期权的套期保值解决方案及操作策略服务。
       5、推出仓单服务、代采购及代交割服务，立足期货与期权专业优势，帮助产业客户做大现货贸易规模，为产业客户解决现货购销过程中面临的流动性和风险管理问题。
       （四）业务服务规模
       公司以场外期权为核心、全面开展场外业务、期现结合业务和做市商业务，业务规模近年来快速增长。2019年场外名义成交金额达到70亿元，主要涉及三大商品交易所农产品、有色、黑色、能源化工所有类别25个活跃商品期货品种。公司已获批14个品种的期货做市商业务资格，包括上期所镍期货（试点阶段）、黄金、不锈钢、锡，能源中心原油、20号胶期货做市商资格，大商所豆粕、玉米、豆二、液化石油气、聚氯乙烯、聚丙烯、乙二醇期货做市商资格，郑商所PTA、甲醇的期货做市商资格；具有郑商所白糖期货期权的做市商经验。公司做市义务完成率综合排名行业前五，为期货合约连续性和期货市场流动性做出了贡献。在2019年1月22日成功荣获上海期货交易所“2018年度优秀做市商奖”和“2018年度做市业务突出表现奖”两项大奖，2020年1月3日获得上海期货交易所“2019年度做市业务钻石奖”。
       公司在持续扩大创新业务范围、提高盈利能力的同时，不断优化各项业务流程、提高经营管理效率、完善合规风控流程，实现了服务实体产业和“三农”风险管理需求以及助力期货市场功能发挥的良好效果。
      （五）所服务企业客户满意度等方面进行综合评价
       公司秉承申万期货母公司“以客户为中心”的理念，以服务实体经济和服务三农为己任，致力于打造国内一流的风险管理服务商。目前公司客户超过647家，其中已开展服务的机构客户超过163家，机构客户类型主要包括：生产企业、贸易企业、金融机构、私募机构等。公司主要通过场外期权、合作套保、仓单服务、基差贸易等业务模式与产业客户、农业合作社等机构开展合作，为企业客户在供给侧改革背景下管理价格波动风险、提高库存与资金利率、解决短期流动性、锁定成本和利润、稳定收入预期、做大主营业务等方面提供了专业服务，获得了产业龙头机构的信任和认可，在成功复制推广的过程中得到了中小企业客户的一致好评。