提升我国动力煤定价话语权的政策建议

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    提升我国动力煤定价话语权的政策建议

      根据2015年度最新统计数据，中国是仅次于美国和俄罗斯的全球第三大煤炭资源储量国，是全球最大的煤炭生产国和消费国，并且是仅次于印度的全球第二大煤炭进口国。在此背景下，中国在全球煤炭市场定价话语权方面具有天然优势，建议从如下六个方面做出努力，强化“中国声音”。
一、建立健全煤炭战略储备体系，完善煤炭安全保障机制
       重要资源的战略储备制度可以用来稳定市场供求和价格。国际社会矿产品储备主要有两种模式: 矿产品战略储备和矿产资源战略基地储备。矿产品战略储备, 主要是针对那些对国家安全有战略意义、或国内相对急缺的矿种所建立的储备。矿产资源战略基地储备, 主要是为满足国家紧急或非常情况下的需要, 将某些已知蕴藏或可能蕴藏重要战略矿产的地区, 或某些已探明储量的矿地, 作为战略保留基地, 不准进行商业性勘查开发, 仅供国家非常时期使用。中国虽然已经建立了煤炭战略储备，但是2011年第一批国家煤炭应急储备计划只有500万吨，规模偏小，在出现供给不足或价格非理性波动时，难以发挥稳定市场的作用。中国亟需进一步扩充煤炭战略储备，并强化煤炭资源战略基地储备的方式，有计划、按步骤、合理的使用煤炭资源。
二、积极布局海外煤炭资源，争夺谈判主动权
      当前煤炭企业的一个重要发展趋势是日益国际化，各煤炭矿业巨头都在全世界抢占优质资源。例如，尽管美国是世界上煤炭储量最多的国家，但该国的皮博迪能源集团还是购买了澳大利亚的煤炭生产企业，以扩充其在澳大利亚煤矿资源的产能。中国是一个煤炭资源较为丰富的国家，但煤炭资源的利用效率不高，煤炭综合利用、采矿的机械化程度以及煤炭资源的精深加工仍然落后于许多产煤国。尽管今年以来煤炭价格迅速反弹，但从长周期来看，动力煤价格仍处低位区间，因此当下正是中国布局优质海外煤炭资源的大好时机。中国的煤炭企业应主动走出国门，与国外煤炭矿业巨头合作，积极利用国外资源并尝试取得国外煤矿的采矿权，保证国内煤炭资源的稳定供应。
三、丰富煤炭进口来源，避免对单一出口国的过度依赖
      进口来源的多元化，有利于分散降低风险，加剧出口国之间的相互竞争，瓦解寡头垄断型市场结构，从而增加我国的议价力。从2015年进口数据来看，澳大利亚煤在全部进口量中占比66%，澳大利亚及印尼两国煤在进口中累计占比85.37%，进口集中度相对较高，这给我国进口煤炭的稳定性带来了较大风险。为了保持煤炭进口的稳定性和提高议价能力，我们要不断开拓新的进口来源。近年美国的页岩气革命大大减少了美国煤炭消耗，使得美国有较强的煤炭出口意愿，加拿大市场与美国类似，也正成为我国煤炭的优质来源。而俄罗斯和蒙古因为国内煤炭储量巨大，消耗量少，并且与中国接壤，也逐渐成为我国重要的进口来源国。进口来源分散化，与多国开展煤炭领域的合作，这使得我国在价格谈判中有更多的外部选择，将大大增强中国议价能力。
四、提高煤炭产业集中度，建立进口煤企行业联盟
      虽然在中国已经形成了一批较有实力的煤炭矿业集团，但整体而言，中国煤炭产业的集中度并不高，呈现出过度竞争的局面。在供给侧改革的大背景下，伴随落后产能淘汰、优势资源整合，要力争形成一批具有相当生产规模、技术装备先进、有较强竞争力的大型或特大型煤炭企业，提高中国煤炭产业的集中度，从而在一批大型企业的示范效应下积极参与国际竞争，逐步增强中国煤炭产业的整体竞争力以及对煤炭资源定价的话语权。
      另一方面，我国是国际煤炭市场上第二大买家，但是由于参与企业过多，单个企业的议价能力很弱。分散化、无序化的采购造成我国煤炭定价权的缺失，且在行情上涨的形势下，很容易造成国内企业竟相抬价，导致我国煤炭进口处于被动。因此有必要建立煤炭进口企业行业联盟，结成“价格卡特尔”体系，这样可以使各个企业统一协调，团结起来进行议价，以合作博弈的模式主动出击煤炭市场价格谈判。
五、加强煤炭产业跨国合作，推动建立合理的国际煤炭定价体系
      亚太地区是当前世界煤炭贸易最为活跃的地区，这里集中着世界煤炭的主要出口方澳大利亚、印尼和主要的进口方中国、日本、韩国、印度、中国台湾。中国是亚太煤炭市场的重要组成部分，应该合理利用这一些优势，做好如下三个方面的工作：一是与区域内的澳大利亚、印度尼西亚等主要产煤国加强合作，建立双边或多边的价格协商组织，吸取 OPEC（石油输出国组织）的成功运作经验，通过国家或企业之间的沟通协调，尝试建立区域内符合各方利益的煤炭价格形成机制，防止“价格战”等；二是可以与美国、加拿大、南非等区域外的产煤国合作，商讨构建一个客观反映国际煤炭市场行情的价格指数体系，减少因市场参与者对国际煤炭价格的误判而造成的不必要损失；三是利用世界煤炭进口方主要集中于亚太地区的事实，加强与周边的韩国、日本、印度、中国台湾等国家或地区的沟通协调，集合需求方的力量增强对国际煤炭价格的影响力，防止煤炭国际定价权由少数国家操控的情况发生。
六、加大煤炭期货市场的建设力度，增强其在国际定价体系中的影响力
      一个成熟完善的期货市场，其产生的价格在国际上具有一定的权威性，很大程度上决定了大宗商品贸易的基准价格。2013年9月动力煤期货在郑商所上市，至今已运行近三年，成为全球成交量、持仓量最大的煤炭类期货品种。为进一步增强其在国际煤炭定价体系中的影响力，应从两个方面继续完善：一是丰富动力煤期货上市品种。目前国内上市的动力煤期货基准品为热值Q5500低硫烟煤，基本对应三西地区国产优质动力煤，未来可从进口煤的角度推出新品种，完善动力煤期货品种体系。二是丰富动力煤市场参与主体，积极引进海外机构参与。目前动力煤期货的参与机构主要集中在煤矿、进口贸易商等产业客户及金融市场投资机构，未来应加大电力企业等需求端主体的参与深度，并推出相关配套政策鼓励海外市场的供给方、需求方积极参与，增强动力煤期货价格的国际影响力。从宏观角度看，政府应积极推动期货投资基金、期货套期保值基金以及期货价格平抑基金的建设与完善，更好发挥动力煤期货市场的定价功能。