中证 1000 股指期货期权挂牌基准价

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摘要： 中证 1000 股指期货及期权将会在明日（7 月 22 日）上 市，在今日晚间中金所公布了《关于中证 1000 股指期货和 股指期权首批上市合约挂盘基准价的通知》。根据期货（IM） 及期权（MO）挂牌基准价测算，基本符合我们的预期： 1. 中证 1000 年化贴水率显著高于其他三大期指，当月、下月、 当季、下季合约年化贴水率分别为-10.32%、 -7.94%、 -6.18%、 -5.99%； 2.所有中证 1000 期权隐含波动率均值为 25.06%， 波动率呈现近低远高的形态，各期限隐含波动率在 21%-25% 之间，当月平值 IV 为 21.96%，下月平值 IV 为 23.72%，下 下月平值 IV 为 24.45%，当季平值 IV 为 24.28%，下季平值 IV 为 24.42%，下下季平值 IV 为 24.05%，整体处于合理预 期水平。