从进口结构变化看菜系逻辑演变

牧野居士

中美、中加关系的变化和加拿大菜籽的增减产是影响近年我国菜系进口结构的重要因素。2019年以来，受中美、中加关系的恶化和加拿大菜籽减产的影响，我国菜系进口结构出现了较大的变化，2019年以来我国菜籽进口量明显减少，菜粕、菜油进口量持续增加。因全球菜籽出口集中度较高，我国对加拿大菜籽的依赖度在2019年和2020年持续下降至74.35%后，于2021年和2022年再度回升至90%以上。而菜粕和菜油的进口对加拿大的依赖度呈现降低，尤其是菜油，至2022年我国进口加拿大菜油仅占菜油进口总量的21.4%。近年对阿联酉和俄罗斯的菜粕、菜油依赖度持续提升，2021年和2022年我国进口阿联酋菜粕占菜粕进口总量的比重已上升至20%左右，2022年我国进口俄罗斯菜油占菜油进口总量的比重已达51.36%。

尽管在俄乌冲突背景下乌克兰菜籽减产预期较强，但随着欧盟和加拿大菜籽产量的恢复，预计2022/23年度全球菜籽供需仍将趋向宽松。USDA1月报告预计：因欧盟、加拿大、俄罗斯等国家/地区油菜籽产量的增加，预计2022/23年度全球菜籽产量将同比增加14.21%至8479万吨，全球菜籽库存将同比增加50.88%至675.5万吨。另加拿大农业部1月报告预计：加拿大新季菜籽种植面积为880万公顷，单产为2.12吨/公顷，菜籽总产量将同比增加1.79%至1850万吨，出口量将同比增加2.33%至880万吨。

随着海外菜籽产量的恢复和国内菜籽进口的增加，2023年以来国内油厂进口菜籽库存明显回升。中国粮油商务网数据显示2023年以来国内进口油菜籽库存较去年同期增加119%。而从加拿大菜籽出口节奏看，2023年1-5月加拿大菜籽出口量有望保持较高水平，这将利于保证我国菜籽进口来源的稳定和国内菜粕、菜油供应的回升。若后期南美豆丰产预期兑现、棕油进入增产季、美豆种植面积增加，届时国内菜粕、菜油价格下行概率较大。

风险提示：天气条件恶化，大豆、菜籽减产预期增强；政策因素导致菜系进口低于预期。