卡尔曼滤波在价差套利中的应用 （基于Backtrader视角）

bw2023

本报告处理金融期货的价差套利。基于均值回归的基本原理，我们针对部分金融期货品种讨论了价差套利策略，在此过程中引入了“卡尔曼滤波”；关于价差套利中进出场规则的设计，我们考虑了3种思路并举例针对部分金融期货品种进行测试，异同并存；此外，我们使用开源回测框架Bakctrader进行回测，这使我们能更多、更好地去关注生成交易信号的策略设计；再者，我们也进行了参数的敏感性检验，防止过拟合现象。
上述3种价差套利中的进出场规则的设计，具体表现如下：
1.        IF & IM搭配规则1（建平仓仅依赖固定阈值上下穿与否）：表现较好，如年化收益16.39%、夏普2.43、卡玛5.73、胜率50.45%和赔率1.17，但该策略的调仓频率可能过高；
2.        IF & IM搭配规则2（建仓依赖固定阈值上下穿与否和价格历史分位区间、平仓设止盈止损和预计持有期）：表现较好，如样本外年化收益19.1%、夏普2.2、卡玛3.83、胜率54.5%和赔率0.97，且调仓频率适中；
3.        T & TS搭配规则3（建仓仅依赖固定阈值上下穿与否、平仓设止盈止损和预计持有期）：中规中矩，如夏普1.24、卡玛1.71和赔率1.14。

提示：本报告中所涉及的资产配比和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议。