[分析师：金融量化策略] 伍华兴-第七届最佳金融量化策略工程申报材料及策略研发

目录

一、量化策略理论篇：二维象限模型和量化策略. 5

1、创新提出二维象限模型.. 5

2、多模块的程序化策略.. 6

3、贵金属套利策略与“贵享”系列平台.. 6

4、量化Alpha套利策略. 8

二、量化策略实践篇：期货量化资管. 9

1、基于二维象限模型的资产配置策略.. 9

2、以CTA策略为核心的期货资管. 11

三、量化策略创新篇：新品种——国债期货量化策略研究. 12

1、国债期货与国债ETF套利策略. 12

2、国债期货协整跨期套利策略.. 13

3、国债期货与信用债套利策略. 13

四、附件

期货市场的高速发展吸引了众多市场投资者的目光，同时也带动了量化交易在期货市场深度和广度上的扩展。本人从高校毕业之后，机缘巧合下来到期货行业，一直从事金融工程和量化策略研究，很荣幸能够见证并与期货行业和量化交易的共同发展。在2010年8月到2012年4月期间我在南证期货金融工程部从事金融工程与程序化交易研究，研究领域涉及程序化交易策略研发与实践，开发了众多实盘表现优异的程序化交易策略，构建了完善的程序化实盘托管运行和风控体系。2012年4月来到国泰君安期货继续从事金融工程与程序化交易研究。本人在2013年研究工作主要是以下三个方面：一、量化策略理论篇：二维象限模型和量化策略；二、量化策略实践篇：期货量化资管；三、量化策略创新研究：新品种——国债期货量化策略研究。同时本人也很荣幸在第六届中国最佳期货经营机构评选活动中获得“最佳金融量化策略工程师”，排名第二。

波动率和趋势效率这两个量化指标对策略运行的影响很大。波动率是策略盈利的来源，特别是趋势策略，只有有了波动空间趋势策略才能盈利，因此趋势策略的收益表现和市场波动率大小呈现比较强的相关性；趋势效率反应了趋势行情的强弱和流畅程度，趋势效率越大，趋势策略越容易盈利，反之越难盈利。因此我们可以通过波动率和趋势效率这两个量化指标作为我们量化策略开发的参考。根据我们的经验，一般来说，品种在波动率和趋势效率都比较大的情况下，趋势策略盈利效果最佳；品种在波动率和趋势效率都比较小的情况下，震荡策略的盈利效果越好；品种在波动率较大，趋势效率较小的情况下，策略容易亏损；品种在波动率较小，趋势效率较大的情况下，策略也不太容易盈利或者亏损。