读《激荡三十年》有感

雪球投资 · 发表于 2014-5-6 15:04:53

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读《激荡三十年》有感

2014年五一假期终于结束了吴晓波写的《激荡三十年》上下部阅读。

之所以选择《激》阅读是因为从事金融行业近5年，因为工作原因接触了长三角地区众的民营企业家们，深深被他们惊人财富感到惊讶，即使按照秒来计算也感觉到不可思意。让我对改革开放三十年的经济发展产生了好奇心，想找到答案。由于对趋势理解较深刻，所以可以肯定的是：财富几何式的增长必定是抓住了时代的大趋势。正如小米CEO雷军说的，给我一个风口，猪也能上天。现将这段历史进行简单的梳理，希望能对未来经济趋势有点感性的认识。

从生产力角度来看，这三十年（1978年—2007年）是中华五千年最辉煌的时刻，所谓时势造英雄，看这段历史总让人心潮澎湃，内心无比兴奋与激情，从未有过如此冲劲去看完一本书。内心时有小想：要是早十几年出生，也能赶上波这经济大趋势，呵呵。对作者吴晓波求事写作深表敬意，尤其是当时历史的商业事件、政策背景、国际背景等细节描述，作者不仅是对近代中国经济史还原，而且有对一些商业行业有自己独到的见解以及强大的总结能力，佩服佩服。以下就是我认为比较重要时间点的描述。

我认为1978年十一届三中全会的伟大意义在于从执政高度解放思想，打破了“姓资姓社”的争论，将中国社会的重心由政治斗争转向经济建设为中心。当时中美、中日均发表联合公报，周边政治环境趋稳，国内主要矛盾转至“人民日益增长的物质文化需求与落后的社会生产力之间的矛盾”，现在来看，在这样的历史机遇下，大力发展制造业生产产品就不担心卖不出去，同时有魄力和赌性强的厂长将利润不断投入用于扩大再生产规模，这样形成改革开放后的第一波财富效应。随着时间行至1984年，也就是被称为“中国公司元年”，像王石、柳传志、张瑞敏、李经纬、潘宁、牟其中等创立公司，正是这些在动荡年代一直有不安分的心的人，在和平年代实现自己的价值，创造属于那个时代的传奇经历。社会经济发展模式也出现的比较有代表性的：苏南模式和温州模式。苏南模式就是乡镇集中力量办工厂，像无锡、苏州等地区的集体所有制企业，比较卓越的代表是江阴的华西村，长江村；温州模式实际上是家庭作坊，以轻工业经济的发展形式，像之后的义乌小商品城也是有这样的基础的才能发展起来的。从融资角度来看，苏南的发展所需要的资金来源于略带政府背景的信用，温州则来自民间融资，江湖称“抬会”，高息民间集资的一种方式，当然在央行未放开民间金融，至今东南沿海这种方式依然比较流行。浙江商人是我比较敬重的商帮之一，他们敢拼、敢闯、不怕吃苦、商业嗅觉敏锐，近代史上可称之为中国第一商帮，他们开创了诸多商业模式的先河。历史的车轮驶入了1992年，就在这前一年，头号社会主义国家苏联解体，外部政治环境出现不稳定因素，国内经历了十多年的发展，部分人们富了起来，但社会财富分化加重，每当经济出现波动，质疑和指责改革的声音不断，此时，我们改革开放总设计师：小平同志为了坚定改革开放的步伐，开启了重要的南巡之路。每当历史处于关键时刻，总需要强势人物出现坚定推动向前。92派企业家也在这个时机出现了，比较典型的是万通六君子。深圳特区继续沿着开放之路蓬勃发展，国际大都市上海也批准设立了浦东新区，为推进上海成为国际金融城市奠定了基础，曾经儿时的电影《股疯》可以看出全民炒股的造富时代，民众对快速致富的产生极度渴望，就连当时的认购券都有炒高至几十倍甚至上百倍，何况当时早期也只有飞乐音响、延中实业也仅有的几只股票。这一段时间的疯狂事和财富神话可推荐观看央视纪录片《资本市场》。

时光如梭，我们敬重的朱总理登上历史舞台，由于早期中国经济是以公有制经济为主体和多种所有制经济共同发展，改革开放后，国企进入快速发展期，但由于体制僵化，产品生产跟不上市场变化，考核机制落后等导致大批国企连续数年出现大幅度亏损，从1998年开始，朱总经理开启了“国退民进”的浪潮，给政府减负。一些先知先觉的企业家，像联想柳传志、万科王石等率先解决了企业产权问题，企业大船继续稳定航行，但未能界定好产权问题的一些企业和企业家就没这么幸运了，像当时中国第一饮料健力宝的李经纬、中国第一家电科龙的潘宁、华晨系的仰融以及春兰空调的改制搁浅等，成为了改革中的垫脚石。朱总同时禁止单位福利分配房，央行放开个人按揭贷款，这为未来十年房地产市场发展奠定了宽松的政策基础。2000年前后互联网迎新一波财富，国内三大门户网站：搜狐、新浪、网易相继赴上市，才三十出头的一伙年青人，就拥有了亿万财富，多么耀眼呀。随后美国科技股爆跌，互联网进入冬季，2003年后，随着新一届政策上台，万象更新，经济进入高铁时代，互联网也一改阴霾逐步开始回暖，中国房地产牛市行情正式启动，温州炒房团不断寻找价值洼地的房源，民营资本允许进入钢铁和有色行业，带动大宗原材料需求，为日后铜由1W多一吨涨至8W多一吨埋下了伏笔，随着2005年上市公司股权分置改革，中国股市进入近20年以来的超级牛市。千禧年后，中国财富是一波接着一波，但没有提前布局的话，也只能望钱兴叹，而这一段时间正是80后读大学的时光，而那些因为学习不好，家庭贫困的年青人，高中毕业后出创世界，反倒因为机遇也快速累积财富，超越了同年龄阶段的读书人。

观前三十年，看今朝，《激》是2007年底完成的，2008年金融危机，中国出动四万亿投资，基础建设相关性的产业，如钢材、水泥、煤炭等行业产能过剩，内需不足，工业品价格从四万亿兴奋期过去后，2011年初开始转头向下，至今仍未摆脱熊市格局。第二产的支柱作用逐渐减弱，第三产业服务业比重逐渐提高。金融与实体经济联系更加紧密，可以参考学习的企业：复星集团、联想集团，方正集团等。从金融角度来看，未来贸易企业若不参与期货，只有死路一条。中国产业转型，低端制造业会逐渐被东南亚人力成本优势取代。大宗商品价格不断下行，贵金属仍处于熊市途中，即使说下跌没什么空间，但短期没有些地缘政治因素的话，也难开启上涨。房市我仍为会处于高位震荡期，漫长震荡期过后或将于2020开始下行。纵观国际经济金融发展史，中国金融市场出现是一个早产儿，实体经济没有发展到一定程度就出现了，当然就存在诸多问题，所以存在内幕交易（早期交易所参与）、恶庄操纵、财务造假等，不要觉得投资市场是公平的，要承认它的赌场性质，进而摸索不确定性中的确定东西。另外，不管如何，我看好中国股市2020年内能重上10000点，中国期市在实体经济中的地位逐渐提升，国内大宗商品贸易进入全面点价时代,同时我认为期货投资绝对是一个屌丝逆袭最佳投资品种。

财富重新洗牌时代已经到来，谁先知先觉，谁就能把握新一波的财富趋势，坚定信念，我们一直在路上、、、、、、

2014年5月4日晚21：40苏州

雪球投资shiguoqiang.123@163.com