固收+期权产品指的是配置一定固收打底资产，同时用固定收益的一部分购买期权的产品。
与其他固收+产品相比，固收+期权能够适用于更多的市场情景。 目前市场主要采用的是场外期权，基于多样化的期权结构，可适配不同的市场情景，无论是高波动市场与低波动市场，还是牛市、熊市与震荡市，均能匹配不同的期权结构。 固收+期权的策略优势主要有： 1 挂钩标的丰富； 2 收益空间大，亏损有限； 3 资金占用低。
截止 2024 年 2 月 6 日， 已推出“固收+期权” 产品的理财子公司有 15 家， 固收+期权产品的发行数量共计 388 只，在这些产品中，对有公开规模数据的 10 家理财公司发行的 168 只产品进行统计， 理财子公司发行的固收+期权公募产品初始募集规模合计为 587.14 亿元。 对比固收+期权产品与市场上其他产品近一年净值增长率，固收+期权产品收益表现较好，超过其他同类产品的同期表现。
固收+期权产品的三大基本要素：生息资产、期权结构、挂钩标的。 其中热门的期权结构包括二元看涨结构、看涨价差结构、 单向鲨鱼鳍结构和看涨期权； 期权合约的挂钩标的主要集中在指数尤其是股票指数上。
场内期权目前可选品种多样，有 12 种金融期权和 40 种商品期权。 场内期权可完全复制场外固收+期权中的嵌套买入单腿期权和垂直价差类结构，但是障碍类结构如鲨鱼鳍、自动赎回等无法完美复制。其中，场内股指期权具备现金交割优势，更适合构建单腿策略； 场内 ETF 期权具备组合保证金优势，更有利于构建价差策略。
运用场内期权构建固收+产品的优势主要有： 1. 相同要素情况下，场内期权构建成本比场外期权更低，如香草期权等结构； 2. 相同成本下，场内能做到的期权结构比场外期权更优，例如能做到更有利的执行价或者更长期限的期权； 3. 市场上行情况下，场内期权获得的收益比场外更多。
运用场内期权构建固收+产品的弊端主要有： 1.用场内期权构建涉及到自主交易，操作比直接购买场外结构复杂； 2.场内期权都是标准化合约，无法定制行权价格与到期日； 3.场内期权规模有限，可能存在流动性风险， 可能无法满足大规模的产品需求；