一二月份钢厂检修汇总

楚新莉

结论：目前市场上强预期的一致性非常高。在众多看多逻辑中，有 2 条逻辑极具说服力。一是工信部四项措施确保钢铁钢铁产量同比下降；二是倡导就地过春节。第一个政策不必过多解释，大家都理解行政限产对黑色系的影响；第二个政策导致需求萎缩速率降低、节后需求有望提早启动，但也导致钢厂过于乐观不愿减产，累库和价格压力更大，制约成材上涨，再度对原料产生抑制。对成材需求的影响或走势影响有待观察，目前资本已经交易这 2 个“利好”，做多钢厂利润成为近期主流，产业链利润重新分配是 2021 年行情的主线，奋斗在一线的生产者们和交易员们，大家“且行且保重”。