2016期货公司分类评价结果出炉！42家期货公司遭降级，最惨的连降9级 ...

8月5日，证监会公布了2016年的期货公司评级结果。与2015年相比，今年的评级结果可以称得上是“一个惨字了得”！2015年参与评级结果共150家期货公司，而2016年评级结果显示共149家期货公司。其中，评级为AA的仅为10家；评级为A的仅为20家，A类以上仅30家。与2015年相比，A类以上评级共减少14个（2015年AA级共20个，A级共24个）。B类以上共132家，与2015年相比持平；C类以上评级共17家，D类2家。

此外，2015年没有D档级，而今年山西三立和国联期货“惨”得D档级别。值得一提的是，国联期货更是从2015年的佼佼者A类直接掉落到D类，连降9级！

国泰君安、中信期货、海通期货、浙商期货从AA级跌落至BBB级；而国信期货则从AA级跌落至CCC级。从A级降到B级的还有中投天琪、大地期货、国海良时、一德期货、迈科期货、北京首创、倍特期货、中钢期货、上海东证。华泰期货、南华期货、华信万达、鲁证期货、五矿期货、长江期货、国际期货从AA降至A。

尽管有许多期货公司遭遇降级处理，但是仍有一些期货公司始终保持较好的评级水平。比如永安期货、银河期货、广发期货、招商期货、光大期货、申银万国、方正中期、中粮期货的评级结果与2015年一致，始终是AA级！

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降级所为何？

2016年期货公司评级结果主要受2015年股市异常波动后监管层加强金融监管的影响。去年股灾中，许多公司违规操作被证监会惩罚。

2015年，浙商期货在通过简单系统安全性测试后便将恒生HOMS系统接入到本公司期货交易系统中，并为部分客户向杭州恒生网络技术服务有限公司申请开通HOMS系统，以方便客户进行分账户操作，涉嫌违反期货法律法规案遭调查，最终浙商期货被责令改正，给予警告，没收违法所得27872元，并处以30万元的罚款。

2016年初，国泰君安期货因客户擅自下达交易指令被调查。国泰君安期货一位商品期货交易客户为取得大比例返佣，通过经纪户转资管户模式，进行了违规操作，自行下达交易指令。为此，国泰君安期货被指未履行资产管理人职责。

而本次遭降9级的国联期货则可能是由于资管业务的违规而惨遭降级！今年国联期货被暂停新资管业务等5张罚单，国联期货开展资产管理业务从3月份先是警示函，后是被暂停新资管业务三个月，被暂停期限自2016年4月12月至2016年7月11日。

扣分项集中在哪些项

按照证监会2011年4月发布的《期货公司分类监管规定》，期货公司分类评价包括风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况指标的评价，期货公司最终评价计分由上述指标的分值合计得出。据了解，期货公司分类评级是在100分的基础上，进行相应加分或扣分。

券商中国记者对《期货公司分类评价操作指引》梳理后发现，在风险管理能力指标的评价包括客户资产保护、资本充足、公司治理、内部控制、信息系统安全、信息公示等6大类32个具体扣分项，违反规定的，几乎所有的每次（项）扣0.5分。

需要提醒所有期货公司的是，在信息系统安全第4项，“按照规定及时准确报送信息系统情况”评价标准为：

1）期货公司未按规定向监管部门、行业自律组织报送相关事项的，每次扣0.5分；

2）期货公司发生技术事故未按规定上报的，每次除按照“信息系统安全稳定运行”扣0.5分外，再按照本项扣0.5分。

根据《规定》，在期货公司信息技术评级检查中，未达到一类等级要求的公司，其分类评价结果直接评为D类；达到一类等级要求但未达到其应该达到的更高等级要求的公司，其分类评价结果下调3个级别，最低评为D类。适用上述“一票降级”的期货公司，“信息系统安全”指标不再扣分。

在持续合规状况评价的扣分力度会比较大：

审计报告及审阅报告被出具非标准审计意见或审阅意见的，每次扣3分；

违规使用自有资金，或者为股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，对外担保的，每次扣2分；

允许客户在保证金不足的情况下进行开仓交易的，每次扣2分；

错单和穿仓损失金额超过当期提取的风险准备金额10％的，扣2分；

董事长、高级管理人员存在3个月以上缺位的，每人次扣2分；独立董事存在3个月以上缺位的，每人次扣1分；董事（含独立董事）、监事（含监事会主席）不符合公司章程规定，存在3个月以上缺位的，每人次扣0.25分；

风险监管指标未达到监管标准的，每次扣1分；风险监管指标预警的，每次扣0.5分；

未按规定使用分类评价结果的，每次扣1分；

期货保证金监控中心重大预警，经核实为公司原因的，每次扣0.5分；期货保证金监控中心一般预警，经核实为公司原因的，每次扣0.25分，最高扣3分。（综合券商中国）

评级下降对客户有啥影响？

降级对交易者来说，最直接的影响就是保障金比例的调高。按照证监会的规定，评级下降后，相应的期货公司投资者保障金比例会提高，这会直接影响高频交易者的交易成本，或许一些高频交易者会因此转向评级高的期货公司进行交易，造成原期货公司客户资源的流失。

对遭降级的期货公司而言，降级不仅对公司形象有一定的影响，也会影响接下来在新领域业务的开展，相对评级高的期货公司竞争力上大打折扣。

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