物产中大期货有限公司资产管理部资管规模目前约2.7亿，规模稳健增长，以资管FOF产品为特色优势，并逐步向多元化产品类型发展。团队分工清晰，架构完善，其中50%为投研人员，并且与公司研究院等相关部门形成联动，为投研实力提供了更加专业与稳固的保障。通过对过去几年资管FOF的投资管理经验总结，建立了较为完善的投资体系。以“大类配置+精选基金”为基础，通过多资产、多策略以及多维度的资产配置，努力为投资者打造穿越牛熊的投资组合，实现长期、持续以及稳健的业绩回报。
资管FOF产品以自上而下与自下而上相结合的配置思路，即通过大类资产--投资策略---基金筛选--组合管理的思路进行配置，并且通过投后自下而上的反馈，进行不断定期调整优化实现动态再平衡，让资产配置时时处于最佳的投资组合当中，以适应不断变化的市场。对投资组合进行动态管理实现再平衡的过程中，以风控为核心，对各个子策略基金做好严格的预警止损，通过各个低相关子策略的多元化分散化配置，让FOF在整体形成对系统风险的对冲，保证了持续性的业绩回报。最终的效果便是自FOF成立以来，每年均实现了正收益，即使在18年，尤其在商品受政策频繁打压以及股市波动大幅下行的2021年，相比其他策略产品，均展示出了巨大的优势。
其次，对于资产端的管理，我们建立以一套完善的筛选与动态调仓机制，包括对投顾的线上与线下尽调、跟踪、评估与打分、模拟组合、压力测试、预期风险收益等定性与定量分析以及投后及时止损、调仓优化替代、再平衡管理。通过系统化与科学化管理，应对市场不断变化的同时，实现了可持续性的稳健性收益回报。以代表性的大福星基石一号为例，自2017年4月成立以来，截止到2021年底，每年实现正收益，即便在熊市的2018年同样收获超过4%的收益率，19年与20年均实现10%或者以上的收益率，并且最大回撤小于3%，2021年在抱团股崩塌以及第四度季股市巨大波动下行，加上商品频繁收益政策打压，量化CTA跌幅不断突破历史，市场行情较为震荡的前提下，我们的资管FOF仍实现了正收益，并且近三年费后年化收益率约8%，加上2018年的近四年费后年化收益率也接近7%，FOF产品成立以来最大回撤均控制在了3%以内，风险与收益做到了均衡把控，真正实现了长期稳健性的业绩回报。
再者，借助金融科技的加持，搭建独具特色的资管系统，对资产端实现更加数字化、效率化以及科学化管理，并且不断的对系统进行升级优化，确保风控与安全，为FOF产品可持续性提供长期的IT支持。另外，公司建设有“资产管理综合业务系统”，集客户管理、产品管理、资管公众号客户微信消息管理等与一体，并且附有完善的资管交易风控系统对资管产品的交易进行持续监控与风控。对于风控管理，公司资管业务有资管部专门的风控岗实施风险监控，遵循“事前防范、事中控制、事后评估”的风险控制程序，进行风险识别、监测，及时、严格执行风险控制措施和投资交易复核程序，以最大程度地保障资管产品投资业务的正常运作；公司合规风控与法律事务部对资管部的整体运行情况进行日常风险监控，保证投资决策按照法律、行政法规、中国证监会的规定以及资管合同约定执行。
作为FOF投资管理，在大量对子策略基金筛选过程中，实际上也是与私募管理人不断交流与了解的过程，每年对超过一百多家符合要求的投顾进行筛选尽调，对其中二三十家进行投资合作。通过投资合作，实现相互赋能，同策略的相互交流，投资的规模壮大，都是相互赋能的实现。而在投资过程中，我们也挖掘和孵化了一批优质私募管理人，管理规模从几亿向几十亿的增长，产品客户从单一向多元化以及机构广泛认可合作等，并且作为标的的私募管理人也不断的对FOF以及相关业务进行正反馈，真正意义上实现了双赢。未来资管FOF可以预见地会继续保持稳健增长、得到行业的广泛认可、规模越来越大、知名度也会越来越高！