近年来，金瑞期货通过全资子公司金瑞前海资本管理有限公司提供风险管理服务，以服务实体企业为主要目标客户群体，秉持着“风险入场，客户不入场”的服务理念，积极致力于推动国内衍生品OTC市场的建设和发展，通过仓单服务、合作套保、场外衍生品服务、基差贸易等多种业务形式，满足广大客户多样化的风险管理需要。

2018年具体案例举例：

某集团电缆企业（以下简称电缆企业）是服务于光纤光网、电力电网等领域的国家创新型企业。该电缆企业属于铜产业链的中游，在日常经营过程中面临着采购以及销售双重市场价格波动风险——既面临着铜材料采购成本上升压力，也面临着铜产品销售保值难题。电缆企业传统的保值操作是直接通过现货或期货交易完成套保——卖出期货合约锁定销售价格，买入期货合约对冲预采购原材料价格上涨风险；或是结合场内外期权进行保值操作。
经了解，电缆企业面临着以下保值难点：首先电缆企业在铜价震荡、未来铜价波动率降低的情况下，通过传统单边保值模式进行风险对冲难度较大，已经无法满足电缆企业的经营管理需求；其次，由于该电缆企业每年对铜的保值需求量十分巨大，电缆企业传统的单边保值方式不仅仅占用资金较多，而且保值市场交易量有限，因此电缆企业无法一次性对所有保值头寸进行保值；最后电缆企业为避免交易头寸过于集中，需要在市场上寻找更多的保值交易对手进行交易，操作上较为繁琐并且效果欠佳。综上难点，该电缆企业需要更进一步切合自身经营需求的保值服务。
为解决上述问题，金瑞资本从电缆企业实际需求出发，向电缆企业提供创新宽跨式场外衍生品长单点价风险管理服务。协议根据电缆企业加工周期及保值数量，约定未来一年内以1个月为期权结算时间单位，每周对2000吨铜进行保值，保值合计数量9.6万吨。合约固定宽跨幅度为8%（即看涨期权执行价与看跌期权执行价价差幅度为8%）。结合电缆企业订单采销情况，金瑞资本同时给予电缆企业每周四10:00-10:30时间内拥有点价权限，由电缆企业点价确认基准价格及铜价涨跌区间（合计不超过8%）。如果电缆企业在点价时间未行使点价权，金瑞资本则默认电缆企业的基准价格为当日交易标的收盘价，标的涨跌幅各4%为双方交易要素确认。
电缆企业通过卖出宽跨式期权，在价格大幅下跌时，理论上虽然失去了以部分低价（从采购价格跌至收盘价）采购的收益，但依然能以比预期采购价格低1295元/吨的成本完成现货采购；反之当价格大幅上涨时，电缆企业失去了以当时市场价向金瑞资本销售现货铜的收益，但仍可以高于预期执行价格2490元/吨获得销售收益。无论价格涨幅范围大小与否，电缆企业都可以获得金瑞资本支付的权利金，有利于降低购买成本，提高销售收益。
2019年1月31日，企业保值效果如下表所示：
起始日        2019年1月3日
到期日        2019年1月31日
收盘价        48090元/吨
获得收益        562元/吨
2019年2月11日，企业保值效果如下表所示：
起始日        2019年1月10日
到期日        2019年2月11日
收盘价        48190元/吨
获得收益        564元/吨
以此类推，电缆企业通过结合自身采销周期进行点价确认基准价格，并灵活地调整铜价涨跌幅度，以达到最佳保值效果。
金瑞资本提供的创新宽跨式场外衍生品长单点价的风险管理服务中将长期价格波动风险平滑地分摊成短期价格波动。对于长期观察震荡市行情的保值操作，一年内跌破采购价格或销售价格的概率较低，能够有效地降低长期的价格波动风险。即使在短期内价格波幅超过采购价格与销售价格区间，电缆企业也能够优于期初市场价格进行采购或销售，并且每期收取的权利金可以成为采购或销售的价格补偿。
金瑞资本创新宽跨式场外衍生品长单点价风险管理服务相对传统现货、期货、场内外期权套保来说更加灵活、更能贴近电缆企业实际生产经营的管理需求，成功地为该电缆企业解决了以下套保难点：
1.震荡市下，能够帮助电缆企业锁定一年期交易量较大保值头寸；
2.分散电缆企业1年期保值头寸集中度风险；
3.给予电缆企业点价权限，电缆企业可根据实际订单需求调整灵活保值价格区间；
4.降低企业保值占用资金，缓解企业资金流动性压力；
截止至2019年5月30日，电缆企业与金瑞资本交易规模达22.39亿元，保值数量约4万吨。电缆企业累计获得约1200万收益，降低了电缆企业的经营管理成本。金瑞资本创新宽跨式场外衍生品长单点价风险管理服务为电缆企业套保取得了非常良好的效果，实现风险入场、企业不入场的风险管理目标。