南华资本是由南华期货全资下设的经中国期货业协会备案的风险管理子公司，注册资本为7亿元人民币，2021年实现净利润7000多万元。公司以服务实体经济为宗旨，立足风险管理，深度服务产业客户，主要业务为国内外大宗商品现货贸易、场外衍生品方面的风险管理服务以及期货和场内期权的做市业务。
一、服务人员配置齐全，组织架构搭建完善
南华资本组织架构完善，前中后台设置合理。部门涵盖场外衍生品、期现和做市三大前端业务部门。其中，期现业务部门包括橡胶、农产品、化工、油脂、聚酯等10多个事业部，同时配置与业务规模相适应的风控、合规、信息技术等中台运营支撑部门，以及财务、行政等后台服务部门。公司的人员配置为业务的发展壮大提供强有力的后盾保障及支持。最终实现业务高效开展、合规运营、风险可控。
截至2022年5月，南华资本拥有员工104人，其中博士4人，硕士37人（占比36%）。员工知识储备丰富，行业经历契合、多元，团队风貌积极进取。
二、产品开发多元创新，实际运用效果良好
南华资本经过不断的探索与实践，对产业客户的实际需求以及业务未来发展目标都有了更加全面与合理的认识。为满足客户复杂、多样的风险管理需求，提升服务实体经济的能力，南华资本不断开拓创新，提供更加贴合市场需求的服务和产品设计。
1.场外业务产品设计多样化，服务客户广泛
2021年至2022年5，场外衍生品交易突破11500笔，累计新增名义本金规模接近822亿元；所涉及品种覆盖了四大期货交易所的大多数品种，规模较大的品种有螺纹钢、中证500指数、PTA、聚氯乙烯、热轧板卷、豆粕、聚乙烯、甲醇等;累计客户数超过770户,客户类型包括生产、销售、贸易类生产企业以及金融机构等。自开展业务以来，场外衍生品业务累计名义本金达到4400亿元，累计客户数近3000个。
南华资本开发具有自主知识产权的集交易、风控、清算以及客户和资金管理为一体的场外衍生品业务综合管理系统——盛华金融衍生品终端，该系统功能模块完善、技术运维稳定，为南华资本场外衍生品业务的创新发展壮大提供坚实的后盾和保障。该系统拥有便捷的避险交易工具，完整的场外期权流程，完善的客户信息和账户管理体系，良好的风险监控功能，有效的结算管理控制，清晰的报表账单查询界面，灵活的权限控制体系和可视化的运维管理工具。
在产品设计方面，除了提供普通的欧式期权以外，还提供美式期权、增强亚式期权、离散障碍式期权以及跨期和跨品种价差期权等，开拓创新收益互换、离散障碍期权、累计累沽、雪球期权等，不断丰富期权种类，拓展权益类场外业务。此外，南华资本可透过企业产业链分析，为实体企业量身打造个性化风险管理方案，提供各种期权组合策略方案，助力企业健康平稳的经营与发展，进而促进实体经济的发展。
在提供服务方面，南华资本以国内外现货市场为基点，依托丰富的研究资源和畅通的现货渠道，综合利用期货及其他金融衍生品等交易工具，帮助企业加强在采购、销售、库存、资金等整个经营过程中的风险管控，为企业提供全方位的风险管理服务。套保策略包括：企业原材料库存管理、销售价格管理、库存保值、订单利润锁定等。
期货子公司服务实体经济，对打赢扶贫攻坚战具有重要的现实意义，作为资本市场扶贫攻坚一分子，南华资本积极发挥自身专业优势，在产业扶贫领域探索实践“保险+期货”、场外期权等金融创新扶贫模式，取得了显著成果。
2021年，南华资本积极稳步推进商业险种,“保险+期货”项目共30个，权利金共5,766万元，最终赔付3672.45万元，名义本金总计16.71亿元，服务农户数为46,268个。值得一提的是，在2021年1月8日我国首个以活体为交易标的的期货品种“生猪期货”上市当日，南华期货联合中原农险黑龙江省分公司与海伦黑龙江星源生态农业科技有限公司签定了黑龙江首张保单,保险期间1个月，为客户提供490880元风险保障;保险涉及160头生猪，保险价格3068元/头，到期结算价2544.59元/头，单位理赔523.41元/头，企业总计获得赔偿8.37万元，赔付率达840%。南华期货联合中原农险首次将“保险+期货”引入生猪市场，为养殖企业与养殖户提供了一种简单易懂的风险转移与对冲工具，有利于养殖主体在猪周期中平稳安排和布局生产经营计划，进一步实现生猪行业稳产保供。
2022年，南华资本继续推进多品种、多试点“保险+期货”项目，目前有30多个项目在进行中，并有多个项目准备立项。在地域方面，西藏地区也在今年纳入了南华的项目服务范围。南华资本继续推进多品种、多试点“保险+期货”项目，并有多个项目持续创新。通过多年的实践，南华资本依托“保险+期货”、场外期权等项目模式，帮助贫困地区企业、农户提升了风险管理意识，优化了风险管理渠道，利用期货市场降低了生产经营风险，提升了农户自身造血能力。
目前，公司“保险+期货”等各类项目地域上惠及新疆、内蒙、黑龙江、辽宁、广西、云南、山东、江苏、北京和海南等地区，尤其一些贫困县是我公司扶贫项目的重点合作地域，对农户、各合作社及企业的理赔上也取得显著效果。通过多年的项目试点，南华资本依托“保险+期货”、场外期权等模式，帮助贫困地区企业、农户提升了风险管理意识，优化了风险管理渠道，利用期货市场降低了生产经营风险，促进了各产业平稳快速发展。
2.期现业务品种涉及广泛，服务模式不断探索创新
2021年至今，南华资本期现类业务得到进一步的拓展和提升，优秀人员不断引进，业务团队不断健全，专业能力持续提升，业务模式不断创新。目前设有橡胶、农产品、化工、油脂、聚酯等10多个事业部，几乎覆盖所有上市期货品种。2021年实现贸易收入96.04亿元，同比增长5.72%。
南华资本拥有自主研发的《期现交易风险管理系统》，系统根据“期现一体化”管理思路，以期现贸易过程风控为核心，在现货端以客户信用敞口、合同风险敞口管理为主线，运用大数据、微服务等技术手段，接入期货、期权、远期、市场信息等数据，实现业务单元的风险净敞口管理及损益合并计算。同时集成OA办公自动化系统，通过工作流联动、串接各个业务环节，建成期现风险的事前受控授信、事中实时管控、事后追溯复盘的全过程、自动化管理体系。2020年9月，该系统获得中华人民共和国国家版权局《计算机软件著作权登记证书》；2021年8月参评“第八届证券期货科学技术奖”初审通过，2022年5月复审答辩效果较好，结果在审核过程中。
在产品设计方面，南华资本利用其在现货产业链的优势，以优化传统贸易行业的业务模式，根据不同品种的行业特点，集合现货产业链上、中、下游客户的切实需求，提供含权贸易、远期、掉期等多种类型的贸易模式和产品设计。南华资本一直探索将期现结合，不断创新业务模式，通过仓单服务、合作套保和基差贸易等业务，更好的为实体企业提供服务。
在提供服务方面，南华资本将不同类型的期权嵌入现货贸易合同中，以满足企业锁定价格和库存保值等风险管理需求。目前开展的含权贸易业务，品种包括豆油、豆粕、橡胶、PTA等；期权类型多元，除了普通单腿期权，已将离散障碍式、累计、累沽期权嵌入贸易合同中。该模式可服务更多的产业企业，通过风险管理促进实体经济更好发展，为实体企业发展保驾护航。南华资本始终致力于从全方位、多角度服务实体企业，在2022年3月开始的疫情严重期间，南华资本与云南某橡胶企业签署橡胶含权贸易合同，以满足客户高价销售及套保的需求。通过在贸易合同中嵌入累计向下敲出期权，最终帮助企业额外获得高价销售收益325元/吨，总额近31万元，助力企业稳定经营、度过疫情期间难关。
3.做市业务策略持续更新完善，做市质量稳步提高
在做市业务方面，南华资本拥有自主开发的期货期权做市软件及引进的QWIN系统，并实行严格的做市软件上线更新制度，在上线前，需要经过代码自查与互查，以及37项多安全措施的检查。该软件集交易、风控和清算于一体。目前，南华资本已取得四家期货交易所的玉米、白糖、铜、橡胶、黄金和沪深300股指共6个品种的场内期权做市资格；以及镍、白银、锡、不锈钢、螺纹钢、橡胶、豆粕、铁矿石、豆2、聚丙烯、聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、玉米淀粉、鸡蛋、动力煤、PTA、白糖、棉花、棉纱共21个品种的期货做市资格。
三、服务企业客户满意度
公司通过场外衍生品业务为企业客户提供更多的风险管理工具，稳定生产运营；通过“保险+期货”为涉农企业或农户，减少损失，保障收入，为扶贫攻坚贡献力量；通过期现业务及含权业务的开展，将风险管理的观念带入传统现货贸易企业，引领行业创新，为产业企业保驾护航；通过做市业务，为市场注入流动性，间接服务利用场内套保的企业客户。通过与客户深入、细致、频繁的沟通，并通过多种形式挖掘客户需求，为客户提供风险管理服务，有效满足客户风险管理需求，在客户数、业务规模方面位居行业前列，获得较高的客户满意度、品牌知名度与美誉度：
1.2021年2月，南华资本获得大连商品交易所“2020年度期货做市商突出贡献奖”、“2020年度期权做市商先进贡献奖”；
2.2021年2月，南华资本获得郑州商品交易所2020年度“优秀期货做市商奖”；
3.2021年2月，南华资本获得中国金融期货交易所2020年度“优秀股指期权做市商 铜奖”。
4.2021年3月，南华资本获批成为大商所油脂油料、粮食板块场外会员，并于2021年9月、10月分别获得对应板块的基差交易商资格；
5.2021年5月，南华资本获得期货日报、证券时报联合颁发的“2020年最佳风险管理子公司服务奖”、“最佳衍生品综合服务创新奖”。
6.2022年1月，南华资本获得“郑州商品交易所优秀期货做市商奖”；
7.2022年3月，南华资本获得“上期所2021年度做市业务金奖”；
8.2022年5月，南华资本获得期货日报、全国期货（期权）实盘交易大赛组委会联合颁发的“优秀服务商”奖；服务实体案例“工业品‘期货稳价订单’欧冶云商试点项目”获得“优秀案例‘金长城’奖”。
此外，南华资本还获得“浙江省金融投资优秀企业”，“杭州市上城区重点企业”、“地方经济重要贡献企业”等多个奖项。
南华资本秉持专业、高效、进取的经营方针，为客户提供优秀的综合性风险管理与财富管理方案，协助企业转型升级，妥善管控风险，积极挖掘客户特别是产业客户更深层次需求，达到资产保值增值的目标。并致力于发展成为客户多样化、服务专业化、模式创新、成熟化的风险管理标杆企业，更好地为实体经济服务。