一、        综述
        西南期货资管部从成立之初，就确立了打造自主管理能力，且以量化、对冲类策略为主、形成丰富产品线、服务专业机构的发展战略。目前西南期货资管部已经建立了两个商品套利对冲团队、两个CTA量化团队、一个FOF投资团队。目前资管部已经初步形成类固收、套利对冲型稳健策略产品、趋势跟踪型量化产品的产品线。同时，为西南证券量身定制了投顾孵化产品线及其他私募服务平台。业务发展的同时，公司把合规建设作为基础工作，建立了严谨的风控机制和完善的内控制度，从事前、事中、事后严格控制资管业务风险，确保资管业务合规运行。
二、        西南期货资管业务介绍
1、形成了合理的组织架构和完善的人员配置体系
        截止2017年6月15日，公司资管部共有员工 15 人，配置了投资团队，交易风控团队，合规运营团队，销售团队及产品经理团队。前、中、后台分工明确，各司其职，各岗位人员任职条件均符合相关法规要求。
2、形成了自主投资管理能力及产品线体系
        （1）自主投资管理能力显著
        西南期货资管部将发展重点放在自主投资管理能力建设上，目前已经建立了两个CTA量化团队、两个商品套利对冲团队及一个FOF团队。主动管理产品规模从部门建立之初就保持在所有产品规模的50%以上。其中投资经理投研从业经验都在6年以上，投资团队其他成员也具有相关领域丰富的经验。
        （2）多层次产品线初步形成
        截止2017年5月底，公司已打造出丰富的多层次产品线，包括“金鼎”、“金盛”、“金智”、商品套利对冲、CTA趋势跟踪量化等系列。公司资管产品主动管理类规模一直占比50%以上，自2015年12月底发行第一只产品以来，秉持自主管理为导向，目前已累计发行产品共27支，委托资金规模共计82,419.00万元，主动管理型产品13支，管理规模55,198.74万元；投资顾问类产品14支，管理规模27,220.26万元。
         A、“金鼎”系列类固收产品线。该系列已累计发行产品6只，累计管理规模3.44亿元，到期结束3只，其中无一亏损，均实现了相对同类策略较高的收益。特别是“金鼎1号”产品在产品设计上创新性的加入了挂钩沪深300场外看涨期权及看跌期权的设计，并分别对应产品的A、B类份额，使得委托人有机会从沪深300涨跌中获得收益。
        B、“金盛”系列FOF产品线。该系列已累计发行产品1只，设计产品5只。“金盛1号”2017年2月21日成立，截止2017年6月26日，单位净值为1.0322，年化收益达11.63%，当前最大回撤1.92%。西南期货资管在FOF产品设计上秉持以机构需求为导向，设计差异化且符合各种不同机构需求的产品。
        C、西南证券投顾孵化“金智”系列产品线。该系列已累计发行产品11只，主要目的为为母公司培养优秀投顾，主要策略为股票多头，累计管理规模15,720.26万元；
        D、商品套利对冲产品线及CTA趋势跟踪量化产品线。商品套利对冲系列已累计发行产品2只，该系列回撤小，表现稳定；CTA趋势跟踪量化系列已累计发行产品2只，依靠短线、中线、长线多策略，同时交易全市场流动性高的品种，通过策略之间的低相关性，板块间的低相关性进行组合交易，以期达到分散风险叠加收益的目标。实盘证明，该策略运行有效，收益稳健，其中“CTA量化1号”于2017年6月结束，累计收益达17.24%，CTA量化3号作为接续CTA1号的后续产品目前表现稳定，在朝阳永续的公示排名中也明显好于其他同类策略。
        4、风控机制健全、IT建设紧跟业务发展需求
        公司资产管理业务的投资决策遵循“统一领导、分级授权”的原则，实行公司投资决策委员会、资产管理部、投资经理三级决策体系。各决策主体的决策权限必须由相关制度或业务流程加以明确界定。
        目前西南期货资管在交易、风控人员配置上齐备完善，形成上海、重庆两地交易、风控的配置架构，能有效实现各类资管产品的风控管理。其中风控岗从业经验均在6年以上，经历过股灾、商品闪崩、债灾的洗礼，产品风控经验丰富。结合资管业务发展情况，公司上线了融航系统、恒生资管云系统，并使用各大券商的迅投PB系统、恒生PB系统等确保各二级市场产品风险控制系统化、自动化。
        5、内控制度体系健全
        公司内控制度严谨，资管部根据法律法规及监管规定相关要求制定并发布了资管业务制度20项，业务作业指导书1项。西南期货特别注重投资者适当性管理，目前已购买恒生系统进行客户适当性维护，根据相关法规制定了相关的适当性办法、实施细则和操作指引。
        资管业务制度涵盖了客户适当性、产品推介和销售、信息披露、第三方机构聘用、部门岗位人员管理、监管报备、合规管理、风控交易、投资决策、公平交易、防范利益冲突、应急危机处理、会计核算、资管系统等方面。业务作业指导书主要结合公司资产管理业务实际开展情况制定，覆盖了资产管理业务的产品立项、发行、交易运行、风险控制、终止清算、信息披露、资管系统、客户服务等30个环节，规范各环节的操作流程并降低相应操作风险。