参选奖项:中国金牌期货研究所

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票数:6

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  • 研究团队名称 : 国信期货研发部
  • 联系电话 : 0755-2****978
  • 邮箱 : 1****@guosen.com.cn
  • QQ : 5****667
  • 用户名 : 国信期货研发部



    参赛编号 : 000020

    自荐综述

    国信期货为客户提供全方位的增值服务:
    一、金融期货服务项目
       国信期货金融研发团队共开发了股指期货对冲比例计算的八个模型。OLS(最小二乘法)、VAR(向量自回归方法,考虑的自相关性)、VECH(模型参数较多,且不能保证方差正定性)、BEKK(减少参数,保证协方差正定性)、CCC-GARCH(常相关系数,线性相关)、DCC-GARCH(时变动态相关,线性相关)、Copula-CCC-GARCH(常相关系数,非线性相关)、Copula-DCC-GARCH(时变动态相关,非线性相关)、LPM(下偏矩模型)以及状态空间模型。套期保值模型的开发不仅使国信期货在开展套期保值业务方面能使用跟股指期货线性相关性较高的资产组合,也能将套期保值应用于非线性相关的资产组合,既能满足常波动的资产组合,也能满足波动时变特性的资产组合。套期保值计算模型有着广泛的应用,不仅仅用在股指期货套期保值方面,在商品期货方面计算套期保值也有着实践意义。在套期保值模型开发的基础上,开发量化ALPHA策略,将资产配置从传统的单项趋势组合转化为对冲资产组合从而降低资产组合的波动,获得稳定的风险收益。在模型的使用方面,国信期货结合数据库,使用MATLAB语言将模型,做成套期保值GUI形式,从而使模型数据无缝连接,方便使用。
        在股指期货的期现货套利交易以及跨期套利方面,国信期货金融研发团队建立了股指期现货套利模型以及跨期套利模型,并指导客户对软件相应的开发咨询服务,以及参数设定。
       此外国信期货金融研发团队还设计了影响股指因素的系统。在系统分析中,国信期货建立了宏观影响因素、行业影响因素、以及微观数据影响因素三个层次的影响因素体系,综合反映对股指的影响。
    国信期货研发部在金融服务方面走在国内行业先列,是国内最早服务客户将股指期货现货套利、跨期套利理论应用到实践的部门。国信期货研发部设计了具有较为全面的套期保值模型,满足股票组合线性与非线性的套期保值需求。经过多年的发展,国信期货研发部在金融服务取得较好的成果。服务的机构不仅有传统金融机构,而且服务了大量的其他非银行金融机构。在传统金融机构方面,与基金公司(27家)、信托公司(4家)、保险公司(2家)、QFII(1家)等建立了合作关系,与其他非银行金融机构近百余家有业务联系,服务金融产品高达490多只。金融服务获得市场高度认可,形成良好的市场品牌。
    二、商品产业链服务内容
       除了为企业提供国信期货研发部相关产业链品种如早评、日评、周评、月度、年度报告以及及时的各地现货报价等日常服务外,国信期货研发部根据企业需求,为企业提供期货市场数据挖掘和分析服务。为企业制定套期保值相关业务制度、操作流程、财务管理制度,协助企业建立期货套期保值部门。为企业提供专业培训服务,包括期货市场基础知识、财务处理、套保业务操作等。同时,为企业提供相关产业链品种期现货市场基差监控和分析报告。实时跟踪期现市场的变化情况。根据企业的实际情况,设计套期保值方案,方案中涉及当前市场情况、资金管理、策略建议、风险管理、注意事项等等。
    根据产业客户专业化不足的问题,国信期货研发部与国信期货其他部门共同搭建了专业化的产业客户套期保值风险管理平台系统,为企业客户提供系统化的套期保值服务。该系统为企业量身定制专业的咨询服务和风险量化工具,将研究报告和保值方案通过系统与企业双向交流,实现了“互联网+”在期货服务企业风险管理上的应用。目前,国信期货开发的该系统在橡胶、有色金属、钢铁、矿石、饲料等多个产业链、数十家企业中进行推广和应用。通过风险管理平台,研发服务落地,贴近市场需求,得到客户的认可和赞誉。
    国信期货研发部秉承“研究创造价值”的理念,建立了以基本面研究为基础,以量化研究为补充的应用性研究体系,覆盖了金融期货、商品期货、量化投资等多个领域。研发部下设六个研究小组,分别为 “金融研究小组”、 “金属研究小组”、“农产品小组”、“能源化工小组”、“宏观策略小组”、“金融工程小组”。商品期货研究覆盖了铜、铝、锌、钢材、铁矿石、橡胶、大豆、油脂、塑料等主要上市品种。金融期货方面以股指期货研究为主,并重点加大了对国债期货、期权等新品种的超前、深层研究。
    国信期货研究人员90%具有硕士以上学位,绝大部分毕业于国内外一流学府的经济、金融工程、数理统计、计算机等专业,具有优秀的教育背景和丰富的研究经验。研发部依靠机制和文化的力量,保持了核心研究队伍的稳定,保证了良好的服务质量、精湛的技术水平、孜孜以求的创新精神,使国信期货研发部得到了客户的高度认可。同时,国信期货研发部依托国信证券研究所宏观研究团队和金融工程部,重点加强了商品期货与金融工程、场外市场交易的研究建设。
    国信期货研究团队在金融期货方面,多次参与基金、资产管理公司股指套保模型设计编写和额度申请等工作。按照客户个性需求提供各类算法模型,得到基金和资产管理公司的认可。在商品期货方面,深入研究各上市品种,并积极进行相关产业的调研、开发和服务工作,为企业、金融机构和投资者提供投资交易、套期保值、套利对冲交易、期现套利、投资产品与工具设计和实物交割等多种个性化服务产品和信息咨询服务。目前,国信期货研发部在有色、黑色、农产品等产业链研究方面已有了一定的深度积累,相关研发成果受到公司产业客户和机构客户的好评。
       国信期货研发团队本着“贴近市场、贴近投资者、贴近业务”的宗旨,努力打造完善的研究体系,提供专业的期货研究和咨询服务。国信期货近年来累计为客户提供研发报告、策略报告超过10000余篇,组织培训200余场次;在中国证券报、期货日报、粮油市场报、上海新闻晨报等主要报刊媒体发表文章500多篇;接受中央电视台财经频道等专业媒体采访100余人次。同时,在“第六届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中荣获最佳钢材分析师第二名、最佳菜籽类分析师第三名、最佳有色金属分析师第四名。“第七届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中荣获最佳农产品分析师。“第八届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中荣获最佳农产品分析师、最佳金属分析师。连续获得大连商品交易所2014年第一届、2015年第二届 “煤焦矿”优秀研究员称号。大连商品交易所举办的“2013年度十大期货研发团队评选”获得“最具潜力农产品期货研发部团队”。

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