银河期货大宗商品研究所：不断加快期货及衍生品在产业领域的创新应用，助推“金融扶贫”“金融服务产业”的国家战略实践中，并将研究成果服务于国家重要部门。2022年-2024年，携有色金属团队持续，服务中国证监会直接管理的政策研究机构——“中证金融研究院”，为决策支持、战略智库提供研究服务。2024年，带领有色金属团队、黑色团队、能源团队，多次服务国家发改委下属单位“国家物资储备调节中心”，为保障国家矿产资源安全、规避供应链苗头性潜在风险，提供市场前瞻研判和具体应对举措。
2024年团队服务产业客户3068家，累计17800余次，其中工业品客户占2/3。上期所品种媒体采访110余次，主要品种涵盖集运、原油、橡胶、有色金属、纸浆等。交割量和产业客户持仓持续排在前列。在集运、橡胶、纸浆、瓦楞纸等品种上，与上期所相关部门保持密切联系，并配合进行市场前瞻研判、舆论引领、重要产业调研、深度研究合作、会议推广，并一起推动新品种的龙头企业进行交割库和品牌的注册等。
团队在扎根研究成果在实体产业实践与转化，尤其注重借助上期所政策支持，如“强源助企”“深耕计划”“丰羽计划”推进重点项目。真正落实“金融服务实体”“金融服务产业升级”的国家战略指引。
在扎实做好研究、高质量服务客户同时，大宗商品研究所更加注重于期货行业前瞻分析、现货行业格局变化，同时，擅于倾听来自现货市场对期货市场的声音，并在特殊时点进行正确发声，传递期货品种的对现货市场发现价格、风险对冲、资源配置的重大作用，强烈维护交易所在期货与现货市场互促共进同发展上付出的巨大努力，主动树立期货行业的市场形象。
银河期货大宗商品研究所是由银河期货副总经理郝刚分管，蒋洪艳（副所长主持工作）带领的具备产业广度、行业跨度、微观细度的投研团队。领头人蒋洪艳从业20年，一直致力于大宗商品创新领域研究与团队管理，并承担公司在新业务布局和新模式创新的前沿工作。团队具备较强的市场研究能力，一直致力于期货市场专业研究与理性投资，团队成员40人，其中90%以上为硕士学历，研究覆盖宏观、有色、黑色、能源化工、航运等领域。团队成员兼具龙头产业、大型私募、券商等综合研究背景。不仅具有宏观综合视野、擅长经济周期把握，还熟悉各产业的生产工艺全流程、行业运行模式，上下游贸易格局、产业发展布局。由此，实现传统商品产业链纵向研究与新品种跨领域横向研究相结合；商品基本面研究与策略工具型研究相结合。不仅为实体产业提供一揽子风险管理方案，还为投资机构提供大板块内的品种配置方案。
2024年3月，大宗商品研究所课题《“双碳”背景下上市钢铁企业应用期货衍生品管理风险研究》荣获中国上市公司协会课题“2023 年度优秀成果奖”。
2024年4月，大宗商品研究所荣获上海期货交易所2023年度“优秀投研团队奖”，多名员工获“卓越分析师”“优秀分析师”等荣誉。
2024年5月，大宗商品研究所航运研究员贾瑞林荣获上海期货交易所举办的“国际好讲师”（全英文演讲）大赛二等奖；碳酸锂/镍/不锈钢研究员陈婧荣获三等奖。
2024年10月，大宗商品研究所课题《关于期货交易咨询制度分析及优化建议》，获得中国期货业协会“优秀发展建议奖”。
2024年11月，大宗商品研究所黄莹、万一菁入选郑州商品交易所举办的“2024年度高级分析师评选活动”。

银河期货金融衍生品研究所：金融衍生品研究所立足金融衍生品，为广大客户提供全方面、个性化的增值服务。我们为实体企业提供宏观外汇研究服务，包括宏观利率外汇形势分析路演、宏观类专业报告。我们为专业金融机构提供专业路演服务和工具开发服务，包括金融期货期权套保方案、各类策略等，也提供专题报告、数据定制等。我们为个人投资者提供金融衍生品基础知识服务，日常研报、培训课程等。

一、为企业客户提供全方位的宏观研究服务
我们为实体企业和各类金融机构提供全方位的宏观研究服务，包括国内外宏观形势分析、从大宗商品看宏观股债、宏观专题研究、大类资产配置、外汇形势分析、中观数据跟踪与经济观察、行业发展分析等等，既有详尽的专题研究报告，又有及时的事件点评分析，既有政策前瞻与解读，又有详实的数据跟踪汇总，还有培训讲座、路演服务等等。大量的宏观研究服务为实体企业研判经济形势、应对价格波动提供参考和依据。

二、为专业机构客户提供优质的研发资讯服务
为了服务专业的金融机构客户，我们开发并提供一系列研究报告，包括《金融衍生品报告》、《国债期货每日数据回顾》、《股指期货每日数据回顾》、《公募基金金融期货持仓分析报告》、《保险机构金融期货持仓分析报告》等金融期货定期报告，以及各类宏观、外汇、量化策略、商品等专题报告。其中，部分报告因采用量化研究手段，在业内具有创新性和突破性。
例如，我们可以在公募基金季报全部披露后的1小时内完成对上万只公募基金的数据分析，形成《公募基金参与金融期货季度分析报告》与《公募基金季度金融期货持仓数据库》，在第一时间发送给广大的公募、银行、保险、券商、私募客户，帮助他们了解行业内的发展方向和市场判断，作为辅助投资决策的有效材料，具有行业标杆的意义。客户可以从报告中了解公募基金参与金融期货的发展历程、行业现状和重点产品、公司运用金融期货的情况，从而推动金融期货的推广、宣传和运用。再如，我们可以在每天中债数据发布后的2分钟内生成一份全面、深入、详尽的《国债期货每日数据回顾》报告，受到了券商固收自营的广泛好评。

三、为专业机构客户开发高效的套保工具
我们致力于为金融机构提供定制化的量化投研服务，获得了众多金融机构的认可与好评。我们采用Excel、网页端与Python相结合的方式，开发了多套金融期货分析工具，旨在将金融期货的分析方法模式化、程序化，以帮助金融机构更方便地开展相关的投资业务。我们已将各类分析工具推广至百余家金融机构，包括二十余家内外资银行、十余家保险机构、二十余家公募基金等等，有效地帮助金融机构更好地了解和运用金融期货品种，提高其参与交易的积极性。尤其在帮助银行和保险做入市准备的过程中，我们积极提供套期保值相关的各项培训，并根据各家机构客户的需求开发定制化的套期保值工具模块，有力地帮助客户更方便、准确、及时地进行套保回测、制定套保方案、申请交易资格。

四、为机构客户套保套利提供丰富的产品策略
我们运用机器学习、技术分析、定价模型、曲线拟合、统计套利等量化方式，同时考虑宏中微观数据分析、情景模拟等主观方式，开发金融期货量化策略，做到量化结合基本面、量化逻辑来源于基本面逻辑，让习惯于主观分析的投资者们更乐于接受我们的逻辑，也为专业的量化投资者们提供了新的思路和角度。依托金融期货量化策略，我们带着清晰的逻辑和明确的结果来到专业投资者面前，双方以更加开阔的思路进行深入的探讨和交流。
近3年来，我们为200余家金融机构进行了超过600场路演，帮助多家银行、保险、以及公募基金深入认识和了解到金融期货良好的套期保值效果，调动起委托人参与金融期货的积极性。我们帮助多家公募基金更好地运用金融期货进行套期保值和增强收益，从而争取更优的净值表现。我们还帮助多家券商固收自营从量化的角度考虑金融期货的交易，推动他们做新的尝试。我们不断探索、开发了十余个回测效果良好的金融期货量化策略，并在与众多金融机构专业投资者交流的过程中不断优化和筛选，并以合理的方式将不同频率和逻辑的策略组合在一起，形成金融期货的多策略方案，为多家金融机构提供新的角度。

五、在投资者教育方面表现突出
我团队积极开展中金所投教服务，2024年，开展股指、国债期货投教共11次，2025年至今开展股指、国债期货投教共5次，场均邀请50余位专业投资者进行探讨和交流，为投资者顺利运用新品种保驾护航，为推广和普及金融期货作出一份贡献。
我们还通过IB业务积极与母公司银河证券的营业机构合作推广金融期货，参加银河证券的大型客户服务活动“银河万里行”5次，前往包头、兰州等地现场推广金融期货，推动金融期货走得更远。
我们还与母公司银河证券投研团队积极合作，持续深度参与银河证券研究所举办的中期、年终策略会等活动。借助母公司这一更大平台，拓展我们在机构投资者和期货衍生品投研领域中的影响力。
一、良好的研究人才梯队
金融衍生品研究团队由不同年龄阶段的7名研究人员组成，核心研究人员具有丰富的经验，平均从业年限超10年，专业性强、稳定度高；年轻研究人员均是国内985高校或海外高校的物理、计算机、数学、金融工程等专业硕博研究生，技能突出、紧跟时代发展潮流。团队内部重视梯队的“传帮带”，从而实现整体的相互促进和快速成长。具体人员背景如下：
张晨，金融衍生品研究所副所长，CFA，中国农业大学金融学/法律双学士，英国布里斯托大学金融与投资硕士。深入研究国债期货9年，擅长以数量化模型开发国债期货的交易策略、套保策略、风险管理策略等，具有为百余家银行、保险、公募、券商等金融机构服务的丰富经验。
王鹏，宏观首席分析师，中国黄金协会中级黄金投资分析师，哈尔滨工业大学理学硕士。曾任永安期货宏观首席、宏观金融团队负责人、永安期货研究院主管。蝉联期货日报/中国证券报第十一、十二、十三、十四、十五届全国期货分析师评比 “最佳宏观策略分析师”。全面负责宏观经济和大类资产的分析研究工作。
沈忱，CFA，毕业于英国莱斯特大学，金融学博士，求学期间撰写论文数篇，其中部分以第一作者身份收录于SCI期刊。负责宏观利率相关研究工作，致力于结合基本面研究和市场运行规律分析，寻找市场预期差，提供投资和配置观点。
孙锋，股指期货研究员，毕业于华东师范大学经济学专业。20年从业经历，专注于股指期货研究，曾借调中金所研发部协助股指期货上市工作，获期货日报最佳股指期货分析师等称号。
王阳，对外经济贸易大学应用统计硕士， 曾任程序化交易开发、研究、测试岗，多年期货高频套利策略研究经验。擅长使用统计模型、机器学习开发期货量化策略。现负责金融期货择时、跨期、跨品种套利等量化策略开发。
武文韬，北京交通大学信息与计算科学学士，香港中文大学金融工程硕士。曾在多家券商、私募担任策略研究工作，有多年高中低频量化因子研究分析经验。擅长使用AI方法研究策略，现负责股指期货、商品期货的量化策略开发。
王艺霖，北京科技大学计算机科学与技术专业本硕，主要研究方向为深度学习与多模态学习方法，参与多个国家自然科学基金等国家级重点项目，在ACM Multimedia、Neurocomputing等发表多篇论文，现负责全期货品种的量化策略开发、算法开发、技术支持。

        二、兼具定性与量化研究
金融衍生品研究所团队成员的专业背景和工作背景多元化，金融专业与量化背景相结合，使研究兼具基本面研究和量化研究，两者相互促进、相互补充、构成完整的研究体系。
       
三、全面覆盖金融衍生品及大类资产
团队研究覆盖宏观、外汇、国债、股指、大类资产配置、商品指数及CTA、基金等多个方面，提供政策解读、重要数据评论、深度分析报告、数据跟踪、量化交易策略、定制开发等全方位的研究服务。

四、研究成果显著
团队研究能力突出，课题《利用机器学习对资产价格异常波动进行监测、预警、对冲》在中期协联合研究计划（第十七届）中获评良好，研究成果获多家保险资产和券商自营的好评，为服务金融机构客户提供了新的角度和高度。团队获2023年度中金所会员金融期货优秀分析师团队国债期货类入围奖。

五、媒体发表积极活跃
专业媒体平台发表文章近百篇，接受包括央视在内的专业媒体采访超百次，在各类行业协会举办的大会上发表公开演讲十余次，持续提高期货行业影响力和品牌知名度。