
兴证期货-兴玚FOF一号集合资产管理计划(以下简称兴玚FOF一号)是期货和衍生品类FOF策略的资管产品。
兴证期货资管团队的FOF策略从资产配置、子基金分类和私募筛选等方面进行组合投资。基于风险平价的大类资产配置通过风险平价+动态再均衡,从配置风险的角度去配置资产,并结合宏观经济环境进行相应的动态调整,然后从策略应呈现的风险收益特征出发对子基金进行分类,并根据既定目标进行FOF的资产配置。并且通过量化模型+定性考核实现私募筛选,定量与定性相辅相成,同时通过严格的风控体系控制回撤。
兴玚FOF一号是基于以上投资逻辑的一款多资产,多策略,低波动,自上而下,动态调仓的产品。穿透看配置资产它涵盖了股票、期货、期权、债券等大类资产,有助于分散风险。该产品的子基金策略以套利对冲类、短线及固收等低回撤策略为主,有助于获取多元化收益。通过互补性策略的组合、多元资产的配置,有助于降低极端行情下的波动风险。
产品整体基于对宏观、大类资产及策略的深入理解动态调仓,以期获得大类资产轮动的收益。
截至2025年5月31日,兴玚FOF一号成立以来年化收益5.89%,累计收益34.47%,成立以来周度最大回撤-1.39%。产品夏普比率2.27,回撤远小于同期沪深300指数的-45.6%和Wind商品指数的-29.16%,收益方面近半年来强于中债综合指数。2024年收益8.31%,周度最大回撤-0.56%。
兴证期货资管团队的FOF策略从资产配置、子基金分类和私募筛选等方面进行组合投资。基于风险平价的大类资产配置通过风险平价+动态再均衡,从配置风险的角度去配置资产,并结合宏观经济环境进行相应的动态调整,然后从策略应呈现的风险收益特征出发对子基金进行分类,并根据既定目标进行FOF的资产配置。并且通过量化模型+定性考核实现私募筛选,定量与定性相辅相成,同时通过严格的风控体系控制回撤。
兴玚FOF一号是基于以上投资逻辑的一款多资产,多策略,低波动,自上而下,动态调仓的产品。穿透看配置资产它涵盖了股票、期货、期权、债券等大类资产,有助于分散风险。该产品的子基金策略以套利对冲类、短线及固收等低回撤策略为主,有助于获取多元化收益。通过互补性策略的组合、多元资产的配置,有助于降低极端行情下的波动风险。
产品整体基于对宏观、大类资产及策略的深入理解动态调仓,以期获得大类资产轮动的收益。
截至2025年5月31日,兴玚FOF一号成立以来年化收益5.89%,累计收益34.47%,成立以来周度最大回撤-1.39%。产品夏普比率2.27,回撤远小于同期沪深300指数的-45.6%和Wind商品指数的-29.16%,收益方面近半年来强于中债综合指数。2024年收益8.31%,周度最大回撤-0.56%。
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