东海期货有限责任公司（下称“东海期货”）全资风险管理子公司—东海资本管理有限公司（下称“东海资本”或“公司”），主营业务包括衍生品交易业务和大宗商品风险管理业务等。东海资本秉持服务实体经济宗旨，为广大产业客户提供以风险管理为核心的金融服务产品，依托东海期货客户服务经验、专业化团队，致力于发展成业内领先的商品、金融市场风险管理商，成为产业客户值得信赖的风险管理顾问。
一、专业团队
公司现有员工55人。衍生品交易团队19人，其中合规法务、交易、风控、结算等岗位8人，产品服务人员5人，IT开发、综合等辅助岗位3人，绝大部分均毕业于国内外知名院校，取得研究生以上学历，有丰富的衍生品从业经验。大宗商品风险管理业务团队14人，聚焦橡胶、农产品、能化、有色金属等板块，均有丰富的大宗商品产业经验。
二、业务情况
1.衍生品交易业务
2024年衍生品交易业务商品类交易标的主要为螺纹钢、锡、短纤，权益类交易标的主要为中证1000指数和中证500指数。“保险+期货”方面，公司与母公司承做了多个“保险+期货”项目，覆盖贵州、海南等区域，标的包括鸡蛋、豆粕、玉米等农产品品种。
2024年衍生品交易业务共收取权利金7.16亿元，共支付权利金1.18亿元,权利金收支合计8.34亿元。完成交易名义本金726.03亿元，其中商品类交易名义本金719.75亿元，权益类交易名义本金6.28亿元。衍生品交易业务相关指标排名稳居行业第一梯队。
2024年实体产业客户成交名本金349.97亿元，服务实体产业客户151家；中小微企业客户成交名本金334.78亿元，服务中小微企业客户145家。
保险+期货业务方面，东海资本与东海期货成功承做了4个交易所项目和186个商业性项目，名义本金超21亿元，覆盖山东、贵州、海南、江苏、内蒙、宁夏、广西、新疆等多个省份的养殖户、种植户。目前交易所项目已完成赔付共820.71万元，其中东海期货联合东海资本继续参加上期所天然橡胶保险+期货试点项目，在海南琼中县为当地胶农提供风险管理服务，成功保障了胶农的收入，并获评2024年上期所橡胶优秀项目；商业性项目2024年出资保费共3133万元，极大程度调动了多地农户投保积极性，为乡村振兴贡献了期货力量。
2024年衍生品交易业务交易对手方主要为大中型产业客户、同业等；衍生品交易业务新增开户179家，其中普通客户156家，机构客户19家，产品客户4家。
2.大宗商品风险管理业务
公司2024年参与的大宗商品风险管理业务的板块主要有聚酯产品、农产品、有色金属等，累计现货贸易总额共计约80.16亿元。其中，开展含权贸易共涉及2个品种，交易金额6564万元。
2024年大宗商品风险管理业务服务客户224家，其中中小微企业189家，上市公司16家。
三、服务创新点
1.通过“一企一策”为客户提供个性化服务
公司持续创新产品和服务，深入了解企业风险管理需求的痛点、堵点和难点。针对不同客户、不同需求场景，通过实施“一企一策”的个性化定制，利用期现市场联动、场内与场外结合的方式，建立多层次服务体系，为企业和产业提供“一站式风险管理”专业服务，提升商品期货市场服务实体经济质效。衍生品交易业务主要通过结合客户生产、经营情况，为客户量身设计累计期权等结构，降低客户采购成本或增加销售收入，最终实现增厚收益的目的。
2.深入产业，建立“产业+研究+金融”业务模式
除根据客户需求提供个性化的产品和服务外，公司还与东海期货研究所联动，组建专业服务团队，为客户提供相关产业板块基本面研究和培训，深化“产业+研究+金融”服务模式。公司分别围绕聚酯、黑色、新能源等产业链，累计举办“东海领航·产业研学”培训班10期，参训企业约240家，参训人数约500人次。
四、结语
依托高水平专业团队、持续迭代的创新产品，以及对实体企业的个性化服务，本公司已形成“产业+研究+金融服务”业务模式，在风险管理子公司领域实现了可复制、可推广的创新价值。