南华资本是由南华期货全资下设的经中国期货业协会备案的风险管理子公司，注册资本为7亿元人民币。公司以服务实体经济为宗旨，立足风险管理，深度服务产业客户，主要业务为国内外大宗商品现货贸易、场外衍生品方面的风险管理服务以及期货和场内期权的做市业务。
一、        服务人员配置齐全，组织架构健全完善
南华资本组织架构完善，前中后台设置合理。共设置场外衍生品、期现和做市三大前端业务部门。其中，期现业务部门设置了橡胶、钢材、能化、聚酯等10多个事业部；同时公司配置与业务规模相匹配的风控、合规、清算、信息技术等中台运营支撑部门，以及财务、行政等后台服务部门。公司的人员配置为业务的发展壮大提供强有力的后盾保障及支持，最终实现业务高效开展、合规运营、风险可控。
截至2025年4月底，南华资本拥有员工107人，其中博士4人，硕士43人（占比43.93%）。员工知识储备丰富，行业经历契合且多元，团队工作作风积极进取、务实高效。
二、产品开发多元创新，实际运用效果良好
南华资本经过不断的探索与实践，对产业客户的实际需求及业务未来发展目标都有了更加全面与合理的认识。为满足客户复杂、多样的风险管理需求，提升服务实体经济的能力，南华资本坚持开拓创新，提供更加贴合市场需求的服务和产品。
1.场外业务产品设计多样化，服务客户广泛
2024年至2025年4月底，场外衍生品交易突破30000笔，新增名义本金规模超过841亿元，涉及品种覆盖境内期货交易所的大多数品种，规模较大的品种有螺纹钢、铜、黄金、白银、锌、锡、天然橡胶、豆粕、棉花、PTA、聚丙烯、塑料等。自开展场外衍生品业务以来，累计名义本金超过6758亿元，累计客户开户数5820个，客户类型包括生产、销售、贸易类企业以及各类金融机构。
南华资本开发具有自主知识产权的集交易、风控、清算以及客户和资金管理为一体的场外衍生品业务综合管理系统——盛华金融衍生品综合平台。该系统功能模块完善、技术运维稳定，为南华资本场外衍生品业务的创新发展壮大提供坚实的后盾和保障。系统以“一体化交易管理、一体化运维管理、一体化风控管理”为核心，使用各种技术手段将各种非标准化业务进行标准化的管理，是一套高效解决跨部门、跨业务、跨时间和跨平台复杂管理问题的系统。系统拥有便捷的避险交易工具、完整的场外期权流程及客户信息和账户管理体系，以及良好的风险监控功能、有效的结算管理控制、清晰的报表账单查询界面和灵活的权限控制体系和可视化的运维管理工具。2023年，盛华金融衍生品综合平台荣获中国人民银行“2022年度金融科技发展二等奖”。
在产品设计方面，公司场外业务模式包括场外期权、互换（掉期）、远期；场外期权类型包括欧式、美式，产品结构包括亚式、障碍式、跨期和跨品种价差期权等，具体包括离散障碍期权、累购累沽期权、自动敲入敲出期权、鲨鱼鳍期权等，场外衍生品种类丰富、持续更新。公司还围绕南华商品指数，推出南华商品指数掉期及期权业务，为市场不断丰富产品种类。挂钩标的方面，积极拓展商品指数、现货价格等。此外，南华资本通过企业产业链分析，为实体企业量身打造个性化风险管理方案，提供各种期权组合策略方案，助力企业健康平稳发展，进而有力推动实体经济的高质量发展。
在提供服务方面，南华资本以国内外现货市场为基点，依托丰富的研究资源和畅通的现货渠道，综合利用期货及其它金融衍生品等交易工具，帮助企业加强在采购、销售、库存、资金等整个经营过程中的风险管控，为企业提供全方位的风险管理服务。套保策略包括：企业原材料库存管理、销售价格管理、库存保值、订单利润锁定等。
为了更好的服务实体经济，作为资本市场扶贫攻坚一分子，南华资本积极发挥自身专业优势，在产业扶贫领域探索实践的“保险+期货”、场外期权等金融创新扶贫模式取得了显著成果。2024年起至2025年4月底，南华资本共开展“保险+期货”项目209个（包含交易所场外期权项目），实现权利金收入1.64亿元，名义本金41.03亿元，产生赔付共1.06亿元。
目前，公司“保险+期货”等各类项目惠及新疆、甘肃、黑龙江、辽宁、广西、云南、山东、江苏、北京和海南等地区，尤其一些贫困县是我公司扶贫项目的重点合作地域。在这些重点合作地域，公司对农户、各合作社及企业的理赔也取得显著效果。通过开展多年的项目试点，南华资本依托“保险+期货”、场外期权等模式，帮助贫困地区企业、农户提升了风险管理意识，优化了风险管理渠道，利用期货市场降低了生产经营风险，促进了各产业平稳快速发展。
2.期现业务品种涉及广泛，服务模式不断探索创新
2024年至今，南华资本期现业务得到进一步的拓展和提升，优秀人员不断输入、引进，业务团队不断健全，专业能力持续提升，业务模式不断创新。目前设有橡胶、农产品、能化、钢材等10多个事业部，几乎覆盖所有上市期货品种，2024年度实现贸易收入44.11亿元。
南华资本自主研发了《期现业务风险管理系统》，该系统以财务逻辑为底层，风险净敞口管理为核心，客户信用风险及市场风险控制为主线，运用大数据、微服务技术，集成OA办公系统，场外、场内交易系统，通过工作流驱动、串接各环节，可实现客户信用风险实时查询及管理，合同、资金、货物、发票的动态查询及管理、业务部门净敞口、损益定期计算，实现了期现一体化，风控动态化，数据中心化及流程规范化，是一套可事前受控、事中管控、事后追溯的“期现一体化”全过程管理体系。2020年9月，该系统获得中华人民共和国国家版权局《计算机软件著作权登记证书》；2022年，该系统荣获中国人民银行“2021年度金融科技发展三等奖”。2023年公司对该系统再次升级，实现了以风险因子管理为底层、业务控制为核心、财务管理为导向的期、现、衍、业、财五合一的一体化风险管理体系。
南华资本利用自身在现货产业链的渠道优势，在做强做大传统贸易的基础上，根据不同品种的行业特点，集合现货产业链上、中、下游客户的实际需求，不断探索创新，推出点价、含权贸易、远期、掉期等多种风险管理模式，成为金融机构服务实体企业的先行者和探路者。
南华资本将离散障碍式、累计、累沽等多种期权嵌入铜、乙二醇、不锈钢、甲醇、橡胶等多种商品的期现贸易中，成为风险管理行业中的领头羊，为产业客户提供了丰富的定制化非线性风险管理方案，成功地为实体企业高质量发展保驾护航。南华资本始终致力于从全方位、多角度服务实体企业，与产业客户签订的电解铜、乙二醇等含权贸易合同，满足客户低价采购的需求。
3.做市业务策略持续更新完善，做市质量稳步提高
在做市业务方面，南华资本引进QWIN系统，并实行严格的做市软件上线更新制度，在上线前，需要经过代码自查与互查，以及37项安全措施的检查。该软件集交易、风控及清算于一体。目前，南华资本已取得五家期货交易所的玉米、菜油、花生、尿素、锰硅、短纤、瓶片、橡胶、氧化铝、铅、工业硅、沪深300股指、中证1000股指、上证50股指共14个品种的期权做市资格；同时，获得镍、白银、锡、螺纹钢、不锈钢、橡胶、欧线、铁矿石、黄大豆2号、聚乙烯、生猪、鸡蛋、焦炭、焦煤、PTA、白糖、棉花、甲醇、棉纱、瓶片、烧碱、对二甲苯共22个品种的期货做市资格。
三、坚持强化服务质效，客户满意度不断提升
公司通过场外衍生品业务，为企业客户提供更多的风险管理工具，助力企业稳定健康发展；通过“保险+期货”为涉农企业或农户减少损失、保障收入，为扶贫攻坚贡献力量；通过期现业务及含权业务，将风险管理观念带入传统现货贸易企业，引领行业创新，为产业企业保驾护航；通过做市业务，为市场注入流动性，间接服务利用场内套保的企业客户。通过与客户深入的沟通，多种形式挖掘客户需求，为客户提供风险管理服务，有效满足客户风险管理需求，在客户数、业务规模等方面位居行业前列，获得较高的客户满意度、品牌知名度与美誉度：
1、2024年1月，《盛华金融衍生品综合平台》荣获中国人民银行“2022年度金融科技发展奖 二等奖”；
2、2024年，南华资本荣获期货日报、证券时报第十六届中国最佳期货经营机构评选“最佳风险管理子公司服务创新奖”；
3、2024年3月，海南省白沙黎族自治县人民政府赠予 “南华期货股份有限公司 2023年白沙县橡胶[保险+期货]项目运作成效突出 惠泽胶农”
4、2024年4月，南华资本荣获中金所“2023年度股指期权优秀做市商铜奖”；
5、2024年5月，南华资本荣获上期所“2023年度做市业务银奖”；
6、2024年5月，南华资本荣获大商所2023年度“焦炭期货卓越做市商、焦煤期货卓越做市商、生猪期货优秀做市商、铁矿石期货先进做市商、鸡蛋期货先进做市商。”
7、2024年5月，中期协发布《2023年度期货经营机构服务实体经济优秀案例入围名单》，由刘飒主导的RU期现联动，期权稳产行动—南华期货服务龙头胶企案例；由唐茂林主导的跨境收益互换 赋能“绿色经济”——南华期货FEI丙烷多头互换业务案例；由刘慧敏主导的集运指数（欧线）场外期权助力浙江外贸企业行稳致远——南华期货巧用卖出看涨期权实现降本增效案例，以上三个案例入围优秀案例。
8、2024年6月，“甘肃宁县苹果”项目荣获郑州商品交易所2023年度“保险+期货”优秀项目。
9、2024年8月，《期货日报》2023企业风险管理金长城服务商奖。
10、2024年8月，《场外商品指数互换助力信托公司资产配置》荣获企业风险管理优秀案例金长城奖。
11、2024年11月，在“第十七届中国最佳期货经营机构暨最佳期货研究团队评选”中荣获“最佳风险管理子公司服务创新奖 ”称号。
12、《“仓单质押+价格优化+销售”一站式服务》、《五四三，智慧风控“芯”引擎》案例被评为“2024年中国大宗商品期现结合优秀案例”。
南华资本秉持专业、高效、进取的经营方针，为客户提供优秀的综合性风险管理与财富管理方案，协助企业转型升级，妥善管控风险，积极挖掘产业客户深层次需求，以达到资产保值增值的目标；致力于发展成为客户多样化、服务专业化、模式成熟化的风险管理标杆企业，切实为实体经济服务。