江西瑞奇期货有限公司旗下全资风险管理子公司，江西瑞奇资本管理有限公司服务棕榈油企业，实现风险进场，企业不进场。
一、项目概述
近年来，俄乌冲突导致国际能源价格飙升，叠加美联储持续加息应对通胀，进一步加剧了大宗商品的波动风险。江西某商贸公司经营中长期持有大量棕榈油现货库存，亟需借助期货工具对冲现货库存的贬值风险。江西瑞奇资本管理有限公司（简称“瑞奇资本”）风险管理团队为该客户量身定制现货库存保值产品，客户仅需支付少量价格保险费用（7元/吨，约为货值的0.5%-0.6%）即可实现保值保障。后期棕榈油价格大幅下跌1785元/吨，但经风险对冲，企业获得瑞奇资本的赔付约1550元/吨，保障率约87%，有效规避了市场价格风险，保障了企业平稳经营。同时风险管理团队将棕榈油价格风险对冲、转移至期货市场消化，扣除支付企业赔付后，项目利润约4.3万元，对冲效果较好，与客户实现了双赢。
二、项目亮点
（一）创新模式，解决痛点难点
一直以来，缺乏系统性管理和专业人员是中小企业利用期货工具对冲价格风险的痛点和难点。瑞奇资本创新研发库存保值产品，由风险管理团队发挥团队优势和专业能力为企业对冲风险，通过“风险进场，企业不进场”的方式，有效解决企业自身参与期货市场的痛点难点。
（二）匹配需求，保障库存权益
为有效缓解企业在价格波动剧烈期“想销怕涨、想采怕跌”的矛盾心理，瑞奇资本风险管理团队合理设计协议约定，科学匹配产品期限，企业还可根据自身现货销售情况选择提前结算，保障了客户的盈利需求。
（三）风险转移，对冲效果较好
在本项目中，风险管理团队构建精细化的对冲模型，将棕榈油价格风险对冲、转移至期货市场消化，在期货市场累计实现对冲盈利50.8万元，扣除支付企业赔付后，项目利润约4.3万元，对冲效果较好，与客户实现了双赢。
三、项目总结
（一）践行使命，探索服务实体新模式
瑞奇资本立足期货和衍生品市场发现价格、管理风险、配置资源的功能定位，以商品互换、保险+期货、库存保值产品等模式为抓手，仅2022年累计为17户企业提供风险管理服务，保障现货数量约25万吨，保障货值约17亿元，逐步探索出期货服务实体企业的新模式。
（二）创新驱动，提升服务企业质效
瑞奇资本风险管理团队深入省内重点产业链上下游，挖掘各类企业风险管理需求，将交易策略融入产品设计的创新实践，进一步强化创新驱动，提升服务企业质效。
（三）强化风控，稳守不出风险底线
衍生品交易属于高风险业务，瑞奇资本风险管理团队在承接客户风险前对定价模型充分论证，运用历史交易数据进行风险回撤；风险对冲过程中，通过交易、结算和风控等多岗位实时监控风险敞口，确保交易风险可控。