山东江苏地区煤焦产业链调研之二

ghostleon

调研内容：
1、徐州某大型民营焦化生产企业
生产：焦化产能330万吨，甲醇33万吨，煤焦油20万吨，粗笨8万吨，硫铵5万吨，自备发电30wkw。徐州环保严格，限产30%，是全国最严格的，因此价格是全国最高的。
库存：焦炭无库存，目前有20天订单。下游唐山钢厂库存半个月，港口库存高（日照港库存129万吨），但港口能自由买卖货不多，三分之一在贸易商里，上周日照钢铁开始建大棚（日钢用量2..5万吨/天），将日钢的焦炭库存从60万吨降至30万吨，目前企业出口都走连云港，厂内场地不让放货。
出口：每月3到5万吨，焦炭一船就是5万吨，出口订单接到5月份了.。
利润：徐州焦炭价格全国最高，还在2000多，港口价卖到1850了，利润200以上，山西基本亏损了。
仓单：出厂2000，65运费80交割品差，仓单价2145。折算1个水20元，1个末10元，硫0..75和0..7差50元成本，焦炭交割也是混的，会用一级焦小颗粒去交割，煤科院检查，企业到连云港运费57。
原材料：焦煤采购澳煤，蒙煤，山西煤，都有。没有长协，全部为市场行为。
环保: 干熄焦徐州要求年底完成，100万吨产能需要1..5亿，投入干熄焦发电，1年半即可收回成本。4..3米焦炉后期市场逐步退出，改造时间3到5个月，目前没有准确的时间表，为减量置换，减量比例10到30%不等。
后市观点: 螺纹钢坯双焦甲醇各品种都在做贸易及期现，后期杭州会设立办公点。价格在下跌，看不到底，主要看期货，江苏及山东大型钢厂库存比较充裕，购货不积极，控制采购量，河北停产造成河北货往南方分流，董家口日照港库存积压，贸易商恐慌性抛，4月份中旬需求恢复，预计会止稳。

2、徐州某国营大型煤炭集团
概况：该煤矿是国资委下属的国有大型生产企业，在册员工4万人左右，该企业产业链条涉及煤炭、电力、煤化工等多个方面。目前徐州本地煤炭年产能为500万吨，主要以炼焦煤为主；陕西宝鸡、甘肃平凉煤炭年生产能力在1200万吨左右，新疆等地煤炭年产能为1500万吨左右，以疆内销售为主，其中西北地区的煤炭主要以动力煤资源为主。电力方面，主要以火电为主，装机容量为1000万千瓦。火电，煤化工在宝鸡，投产60万煤化工，二期在建设，360亿产值，20多亿税前利润。环保对生产无影响，井上都是精煤，水分高不会有扬尘。气煤指标（A13S0.。75反应性30反应后强度60）.。
生产：目前煤矿正常组织生产，环保对煤矿生产无影响，公司还没有进行棚化改造，主要是因为库存都为精煤，含水比原煤高，不存在扬尘问题。徐州该煤矿主要生产气煤，原煤成本300-400元/吨，精煤成本600-700元/吨，洗选率在60%-80%，以市场煤为主，直供华东地区焦化厂，付款方式为先付款后发货。去产能方面，2016-2017年该企业完成去产能1000多万吨，均为有效产能，2018年已经没有去产能指标，但徐州其他兄弟煤矿仍有去产能目标，2018年约几百万吨。
库存：目前库存4万吨精煤，已经感觉到降价压力，但库存仍处于合理水平，库存压力上限10万吨，相当于7天的产量，煤价暂时挺价为主。

后市观点: 认为徐州焦化有利润，成本1700，出厂2000，有300利润。但是焦炭一直跌价，企业感觉有压力了，价格3个月没动，华东13家煤矿每月开一次会，定每月价格，互通信息。

3、徐州某股份制焦化企业
概况：企业年产焦炭260万吨，焦油10万吨，粗苯4万吨，天然气1..2亿N立方米。目前企业限产50%，徐州限产比较厉害，7000吨一天，目前限产3500吨。明天（3月28日）263回头看，环保严格。
销售：订单订到4月15号，企业无库存，没有贸易，长协，有的是月结，有的一单一议，准一级和二级差价在60-80元。下游库存都比较大，25天库存量，苏南钢厂没有限产。
利润：有利润， 1600附近入炉煤成本，焦炭1850保本，剩下都是化产利润，矿也是长协。价格认为在1800到2000之间波动比较合理。去年天然气3000涨到11000，利润7000多，主焦20以上，气煤，1/3焦煤，贫瘦，出准一，日钢67万吨库存.。
环保：企业为5..5米炉，无4..3米。徐州目前4..3的100万，4..3以下减300万吨，预计3到5年也不会动，目前往干熄焦发展，水分对高炉炉温和产量有影响，19年3月完成干熄焦改造。
出口：每月出口1到2万吨/月，连云港港务费便宜点，也想在港口放货，放时间久灰分会增加，其余不会。
4、徐州某大型钢厂
概况：企业年产280万吨钢材，一天产量8000吨，其中4000螺纹，钢坯目前不外卖。虽然哟环保，但是仍然满负荷生产，怕后期限产，现在能多产就多产。
库存：正常5-6万吨，目前库存13万吨，多了一倍，需求目前比较差，预计下月初需求会好转。
原材料：焦炭合同还有4..5万吨2000价格的焦炭，厂里面还有3万吨，有20多天量，下月10号才会采购焦炭。目前焦炭不买，2050干基，主要从山西买，很少从徐州买，徐州价格高，基本都发往南方。废钢添加比例18%，目前基本不加了，废钢库存5万吨，之前用量1500吨每天。目前废钢破碎料不划算，之前有贸易商送来17车废钢，企业都不要了，直接退回去。矿石日耗1万吨，从五矿和瑞钢联手里买船货，全是直供.。
需求：认为工程都开了，但是前期工地有库存，认为采购4月中旬可能有，没有出口，不穿水。需求和资金有关系，目前认为是最大的问题。
环保：昨天环保刚到企业，对烧结进行了整顿措施。白云石粉，做烧结用的，目前只能从湖北江西买，原来镁石粉，烧结脱硫，后期也要上脱硝，6月上合峰会对企业生产影响不大，但是从山东买的石头，目前已经接到企业通知，4月中旬后不生产了，现在就开始涨价。
去年年底有地条钢复产了，地方企业有保护中频炉，偷偷进行。徐州没有电弧炉，电弧炉主要在苏南，山东。
5、山东济宁某国营煤矿集团下属焦化厂
概况：该企业焦炭年生产能力在200万吨左右， 7..63米焦炉，2006年投产，当时是亚洲最大的高炉，采用的是德国的生产技术，主要产一级冶金焦，副产品主要为甲醇，甲醇产能20万吨/年。目前1/3是干熄，2/3是湿熄，未来干熄是发展方向。目前还是采用防尘网覆盖焦炭库存，下半年会建棚化，环保设施先进，现脱硫脱硝设备、污水处理设备均齐全。去年产170万吨，4500左右每天产量，目前环保预警18天了，至目前上合峰会6月对生产没有影响。
库存：目前焦煤可用天数在15天左右，煤炭主要以长协煤为主，占比达到60%-70%，如山西焦煤集团、潞安集团、中煤大屯煤电等企业合作，整体来看，优质主焦煤、肥煤、瘦煤价格相对坚挺，而高硫焦煤存降价空间。