摘要 2021年四季度以来,欧洲铝厂因能源危机,计划减产约60万吨,接近全球消费量的0.9%。这并非欧洲地区的第一次减产,自2008年以来,俄罗斯以外的欧洲地区,累计减产已超过150万吨。
电解铝作为“凝固的电”,电力成本经常占到生产成本的1/3以上。回顾欧洲地区的历次减产,最核心的因素就是用电成本过高。而用电成本高企,归根结底是因为欧盟较为激进的碳排放政策,一方面增加了企业的碳排放等环境税成本,另一方面在能源转型过程中,急于淘汰传统化石能源及核电,忽视了新能源电力供应不稳定的特点。当然本次欧洲电价暴涨过程中地缘政治的因素也有很大影响。 展望未来,乐观情形下,欧洲能源问题在春季之后得以解决,铝厂在下半年少量复产,则到2022年底,除俄罗斯以为的欧洲产能可以环比年内低点恢复30万吨左右,最终产量环比2021年减少50万吨左右;而更可能发生的情形是,欧洲电价始终保持高位,即铝厂始终亏损,导致减产扩大,则到2022年底,除俄罗斯以为的欧洲产能环比21年的高点减少120万吨左右,最终产量环比2021年减少80万吨左右。
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