Copula函数是否能给期货配对交易带来优化

cindyjkc

本篇报告利用Copula函数提出了两种创新型配对策略：单一Copula策略和混合Copula策略，对标协整策略在商品和股指期货上分别进行了回测，发现Copula函数从配对相关性变化进行考虑，在捕捉行情变化时会更加敏锐；此外，若将具有不同分布特征的阿基米德Copula函数进行线性组合，能再次加强策略的普适性。对标经典协整策略回测后发现，混合Copula策略年化收益率达到16.62%，较协整策略提高了10%以上；夏普比率和卡玛比率分别达到1.22和1.72，是协整策略的2.9倍和5.9倍。