恒泰期货期权月报202306

s6492

摘要5月，金融期权市场活跃度小幅上升，总成交量达11323万手，日均成交量环比增加12.17%。上证50ETF期权规模最大，达4693万手；5月底，金融期权总持仓量达701万手，环比增加30.45%。规模最大的是上证50ETF期权，达266万手。主要品种的主力合约隐含波动率在5月基本上涨,月底隐含波动率大多处于50%历史分位数附近。
5月，商品期权市场活跃度显著上升，总成交量达10187万手，日均成交量环比增加39.99%。其中PTA期权规模最大，达到1849万手，其次是甲醇期权、铁矿石期权，分别为1052万手、966万手；5月底商品期权总持仓量为642万手，环比增加45.11%。规模最大的是白糖期权，达到75万手，其次是PTA期权、铁矿石期权，分别为69万手、67万手。在波动率方面，5月，主要品种的期权隐含波动率较4月底大体上涨。月底，大部分品种的隐含波动率接近或高于历史数据中位数。
5月底期权隐含波动率整体大于上月，部分品种可以适当做空波动率。其他品种可以根据自身情况采取构建相应期权组合。


https://tk.cnhtqh.com.cn:58090/s ... 45cb08189b45b095854