万得3C会议视频：期权波动率多空与套利策略解析及其在有...

魏新照

https://3c.wind.com.cn/l/BIqi?shareUserSign=Dldts
[color=rgba(0, 0, 0, 0.85)]波动率是期权重要的一个维度，波动率策略以交易波动率为核心，无需依赖对标的方向的判断。波动率多空策略通过期权的组合，结合对波动率趋势的判断进行交易，而波动率相对方向更易判断，呈现出均值回归特征，通过在有色期权上的回测发现，各品种在多空策略上呈现出不同的特征，反映出各个品种本身的特性不同；波动率套利策略则是利用期权隐含波动率与标的波动率、期权之间波动率、期权隐含波动率与预测波动率差异进行套利操作，而有色金属不但可以通过自身期权进行套利，也可以利用各个品种相关性，进行跨品种的期权套利。