商品板块指数和宏观经济变量影响关系研究

tongli19870214

商品指数不但在商品期货市场、证券市场领域具有强大的影响力，同时与宏观经济变量之间存在着一定的关系，常常用来预测和解释通货膨胀的趋势和程度，为宏观经济调控提供预警信号。 在本文中，基于商品工业品板块价格指数、商品能化板块指数和反映通货膨胀的经济变量 PPI 之间的关系，选取 2018年 1 月至 2022 年 2 月的自制工业品板块指数、自制能化板块指数、PPI 的月度数据，运用了一系列的计量经济研究方法，如格兰杰因果关系检验、VAR 模型等等，考察了中国的期货市场中商品指数和宏观经济变量之间的长期均衡关系。 通过实证研究得出，工业品板块指数、能化板块指数和 PPI 之间存在长期均衡关系，我们的自制工业品板块指数和能化板块指数对 PPI 的走势影响显著且存在先导作用，对于 PPI 指数的变化有一定预测能力。研究结果表明，前期研究内容中的开发设计的商品指数的有效性和实用性，可进一步运用于宏观经济研究工作中。