掘金期货成交持仓排行榜

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摘要

l  每个交易日结束后，各期货交易所会在官网上公布当日各品种合约中成交和持仓量排名靠前的会员数据。我们的统计分析表明，前20的成交持仓排行榜占各自品种的成交持仓比例较大，通过挖掘分析这些“关键少数”的会员成交持仓行为，翻译潜藏在背后的行为密码，有助于研究者找到有用的策略，丰富CTA策略。

l  本文梳理了相关研报对期货市场前20成交持仓排名数据的研究，对已有的经典策略进行了复现。随后我们提出了两个改进思路，但从结果上看，我们提出的两点改进方案效果不佳。我们分析了改进方案效果不佳的原因，并构建了新的策略。从新策略结果看，绩效较原有策略有所提升。本文初步研究表明，期货市场成交持仓数据有较大的研究价值，后期我们将基于该数据进行更深入的研究

l  风险提示：本研究主要基于历史数据统计，存策略失效风险、模型误设风险、历史统计规律失效等风险