股指期货套期保值系列-展期策略实务分析_国投安信期货

stephenwang

基差本质上反映了投资者对未来不确定性的预期程度，除了市场情绪的变化，季节性的分红以及资金成本的变动也是可能的影响因素。对于套期保值投资者来说进行合理的移仓来减少对冲成本显得尤为重要，选择合适的时间主要考虑两个方面，第一是所转换的目标合约流动性是否能满足资金体量，第二是远近合约价差是否有利于换仓。