原油套保及在企业风险管理中的运用

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原油套保及在企业风险管理中的运用

近年来，随着经济全球化的深入发展，企业的业务种类和数量都有了不同程度的增加，企业生产经营活动所面临的风险也越来越复杂，为了应对这些风险，各种风险控制方法层出不穷，像原油 近期地缘政治动荡 所带来的波动，包括全球供应端缺口问题持续影响，供应回归脚步，变化莫测，对于原油价格影响非常大的情况下。套期保值作为其中最具代表性的一种方式，在防控价格波动风险上效果显著，因而受到众多企业青睐。

一、套期保值实现的原理与原则

（一）套期保值实现的原理

套期保值是一种通过风险对冲来减少价格风险给企业带来损失的方法，套期保值企业往往会在期货市场买入与现货市场商品种类相同且数量相等但方向相反的期货合约来实现风险对冲。套期保值能够实现的原理是某种商品现货市场价格和期货市场价格的变动趋势大体相同，并且随着交割日的临近，现货市场和期货市场该商品的价格会趋于一致，按照这个原理，现货市场有可能产生的损失就会被期货市场的盈利抵消；如果现货市场有所盈利，那么其盈利也会被期货市场的亏损抵消。由于市场瞬息万变，商品价格往往难以准确预测，套期保值能够帮助套期保值企业锁定收益，这就是套期保值的意义所在。一般而言，在牛市，商品价格持续上涨，此时宜选用买入套期保值，而在熊市，商品价格持续下降，此时宜先用卖出套期保值。

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