国债期货系列（二）：跨期价差运行监控与交易策略

stephenwk

国债期货跨期价差的计算方法大同小异，业内普遍认同的重要因素有两个：(1)远近月的持有收益之差 (2)交割期权的价值。如果未来货币政策宽松，未来3个月资金利率下行概率较大，远月合约的持有收益上升幅度将更大，导致跨期价差上升。反之如果未来货币政策紧缩，跨期价差较有可能下降。