A股对冲打新策略收益测算-金工文章

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从投资者类别看，由于A类投资者新股中签率最高，打新收益也最高。从打新资金规模看，规模越小相对而言收益率越高，6000万规模的A类投资者进行打新，若采用持有上证50成分股，只进行沪市打新，并用IH对冲，可获得最高的收益，扣除股指期货对冲成本，2020年以来至5月底，绝对收益已达到8.20%，而同样资金规模的C类投资者打新的绝对收益率约为5.80%。