EFS:本周事件推动行情重点关注美元和加元

小易拓

在刚结束的一周市场经受了重要数据的考验，周初各大经济体的制造业PMI数据，周五美国的非农就业数据对市场都产生了很大影响，美联储的会议纪要也更多释放了偏鸽派的情绪。市场总体以震荡为主，美元虽然周五受非农数据利好的影响短暂反弹，但中期下跌的趋势还没有改变，接下来这周将迎来更多数据和事件的考验，走势难言乐观。周初会消化G20领导人峰会的结果，总体对市场影响不大，美国的贸易保护被边缘化，其他G19国家都纷纷表示支持全球贸易化方向。从合影可以看出特朗普的贸易保护政策受到其他国家的排挤。

　　接下来这周数据和事件方面对市场的影响不逊于刚结束的非农超级数据周行情，除了货币政策影响最直接的通胀数据将公布外，还有美国耶伦的议会证词发言，还有近期表现强劲的加元的加国利率决议和行长讲话。数据方面的周初中国CPI和PPI数据对全球经济复苏的信心有重要影响，近期全球粮食价格和部分商品价格出现了大幅上涨，关注中国的数据有无表现；美国方面先一天公布6月PPI，随后公布CPI数据，虽然美联储货币政策的决定依据在通胀方面关注更多的是PCE物价指数，但CPI和PPI会对PCE物价指数有一定的提前反映，因此需关注数据会否持续滑落，因此前PCE物价指数在今年处于回落阶段。如继续维持下滑趋势，美元还会受到强力压制。

　　在刚结束的一周的周六凌晨，美国油服公司公布的新一期钻井平台数据结束了上周的减少情况，再次大幅增加开工平台数，市场后期的原油供给压力仍然较大，对后续美国的通胀预期也会有影响。

　　具体消息和数据方面对接下来一周的情况进行简单梳理：

　　周一，（!!）中国6月CPI和PPI数据。

　　周二，（!!）美国5月批发库存数据；美联储理事布雷纳德发表讲话。

　　周三，（!!!!!）EIA报告，美国常规的周原油API、EIA库存数据；英国6月失业率数据；加拿大央行利率决议，随后央行行长和副行长发表讲话；美联储主席耶伦在众议院做证词发言；次日凌晨美联储公布经济褐皮书。

　　周四，（!!!!）德国和法国分别公布新一期的CPI数据；美国公布6月的PPI数据；美联储主席耶伦出现听证会；美联储票委埃文斯发表讲话。

　　周五，（!!!!）美国公布6月的CPI数据，预期走低，若持续会对货币政策紧缩预期降低；美国公布6月零售销售和工业产出数据；次日凌晨油服公司钻井平台数据，前值再次大幅增加，关注持续性，对供给压力较大。

　　重点品种的具体技术分析如下，美元指数周线结构收出了一根下跌趋势中的反弹小阳线，上影线较长，测试了5周均线的阻力位，接下来一周继续破位下跌是大概率，结合耶伦讲话和通胀CPI数据，应可以结束反弹，重回下跌结构中，下方目标位在前低92.9附近。

　　美元兑加元周线下行结构非常清晰，关注周线前面第三根和第四根k线的组合，和目前美元指数近两周的k线组合一致，因此也可以验证美元指数接下来一周应出现加速下跌结构，反过来再次支撑美加品种继续下行。目前的美加下跌趋势清晰，在C浪主跌浪中，下方空间很大，继续反弹做空操作即可。目前阻力位在日线结构中比较清楚，在1.2910-1.2930区间处，可在该位置附近做空操作，1.2980止损。

　　欧元兑美元周线结构形态清晰，刚结束的一周完美的测试了前期震荡平台的支撑，也是5周均线的支撑，后续继续向上概率大，可选择测试刚结束的周k线的下影线三分之二分位处做多操作，具体在1.1340附近做多，1.1280止损，上方前高1.1470有阻力，可短线单离场。

　　英镑兑美元周线结构调整幅度较大，但仍然在5周均线和10周均线的支撑位附近，仍然是继续向上的概率大，结合美元指数后续继续看空的判断，英镑后续仍然有上涨的动能，可回测5周均线1.2830做多，1.2780止损。

　　美元兑日元经过耐心的等待后，终于迎来交易机会，在经过了四周弱势结构后，随着美元下跌趋势的持续，美日有望结束反弹开始重回下跌趋势，即日元将有望结束弱势，开始转强。当然还需关注目前的强阻力位能否有效压制，二次测试后如阻力有效，将会压制美日回归中期下跌趋势中。周线结构前高114.4附近也是布林带上轨的阻力位，同时还是此前下跌结构的反弹61.8%阻力位处，如果该位置冲击后快速收回，可尝试做空操作，115止损控制风险。

EFS  分析师：陈云波
2017年7月9日

996008805

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