美国新能源汽车市场真的“凉”了吗

jrsttm9418

一、 特斯拉交付“滑铁卢”，开启全球大裁员

4月初，特斯拉发布2024年一季度交付数据，共计交付量达到386,810辆，远远低于市场平均预期449,080辆，较去年同期减少13.3%，是自疫情以来首次同比下滑。一季度产量为433,371辆，同样不及市场预期。其中主力车型Model 3/Y交付量为369,783辆，同比下降10%，不及市场预期，产量为412,376辆，也低于市场预期的439,194辆。随后4月23日，特斯拉公布一季度财报，营收为四年里首次同比下滑并创下12年最大降幅，利润腰斩，并且自由现金流自疫情以来首次转负。

特斯拉在一季度面临电动汽车需求下滑以及高利率的双重夹击，并且对售价的调整滞后于大多数车企。4月中旬，特斯拉宣布在全球裁员10%，其中中国市场新能源车企众多且价格战较为激烈，特斯拉的裁员比例明显高于10%，多个部门优化比例达到30%-40%。除了裁员以外，特斯拉为了增加收入以及改进产品，将其自主开发的全自动驾驶（FSD）产品降价，在美套餐价格从12000美元降至8000美元，在加拿大套餐售价从16000加元降至11000加元。同时在全球多个市场宣布降价，并且推出“0首付”买车活动。在全球新能源汽车降价潮以及需求增速放缓的背景下，特斯拉的销售困境愈发凸显，旗下两款畅销车型Model 3和Model Y已经到了生命周期的晚期，产品力已经被中国新能源车企赶超，欧洲市场大众和宝马等老牌汽车制造商也在推出更具吸引力的电动车型，在美国本土市场消费者更愿意选择混动车型，所以特斯拉新一代车型的推出至关重要，在一季报中马斯克强调将加速推出更廉价的车型，将于2025年初投放到市场，也不排除提前到2024年后期。

尽管特斯拉一季度交付量下滑，但仍占据着美国一季度最畅销电动汽车的榜首。其中Model Y以累计96729辆的成绩继续蝉联美国最畅销电动车第一名，Model 3则以累计30842辆的成绩位居第二，Model X也以累计5607辆的成绩位居第十名。

二、 一家独大格局下，其余车企情况也不容乐观  

从2023年美国新能源车企销售榜单中可以看出，与国内“百花齐放”的竞争格局不同，美国新能源汽车市场呈现一家独大的局面，特斯拉作为美国新能源汽车的领军企业，在电池技术、电机技术和电控技术等方面拥有较为领先的技术优势，市占率虽然在2023年有所下滑，但也达到了44.6%，美国的通用汽车和福特汽车、克莱斯勒公司等传统汽车巨头在新能源汽车领域的发展仍然相对缓慢，缺乏具有竞争力的产品，分割剩余一半的市场份额，市占率均不足10%。除此以外，苹果作为欧美科技圈顶流进军新能源汽车领域的“新势力”代表，在2024年2月底宣布取消电动汽车研发计划，超过2000人的庞大研发团队被裁，持续了10年的造车努力划下了句号。奔驰作为转型新能源汽车市场的老牌企业也宣布暂缓2030年全面电动化的战略，未来10年继续主攻燃油车市场。

三、美国新能源汽车市场进入“阵痛期”

1月美国新能源汽车销11.6万辆，同比增加12.3%，环比减少20.2%，2月美国新能源汽车销量12.5万辆，同比增加14.2%，环比增加8.0%。3月美国新能源汽车销量13.2万辆，同比增加13.5%，环比增加4.9%。美国一季度新能源汽车销量37.3万辆，其中插混8.3万辆，同比增加44%，纯电29.0万辆，同比增加7%。美国插混销量增速显著高于纯电，主要是受到特斯拉在美国纯电销量占比超过一半，所以在一季度交付量下滑后，带动整体纯电市场增速放缓，其次就是插混市场吉普Wrangler、Cherokee表现强劲，在一季度销量同比增加59%和92%。

在新能源汽车政策方面，美国政府还处于摇摆之中。IRA法案的通过对新能源汽车市场的刺激效果不及预期。首先补贴对象限制为年收入不超过15万美元的个人或年收入不超过30万美元的家庭，补贴形式是通过7500美元的税收抵免方式，而不是直接现金补贴。其次补贴范围也从2023年的29款缩减到2024年的13款。最后，2024年迎来美国大选，为了赢得汽车工人工会和传统石油企业的选票拜登政府有意推迟进一步加速电动化转型的新规。

除了政策方面的影响，基础设施的建设也在一定程度上限制了消费者的购买欲望。尽管欧美国家已经出台了相关推动充电桩建设的法案，但是目前欧美仍存在较大的充电桩缺口。美国新能源汽车保有量较低，充电桩盈利能力不足导致扩建的积极性不高，车桩比矛盾也日益凸显。充电桩市场存在的缺口限制了电动车在欧美市场的增速。根据美国能源部最新数据，全美目前仅拥有6.57万个充电站，共有18.1万个充电桩。充电设施的问题不仅在于数量，还有整体的分布和质量。在美国充充电桩的分布并不均匀，主要集中在城市中心和高速公路上，而在居民区和其他公共场所则相对匮乏。此外，已建成的充电站质量也参差不齐，给用户带来了不便和困扰。

美国在政策力度减弱以及宏观经济的压力下，需求增速可能进一步下调，但2024年有多款SUV、皮卡、微型车等新车型将上市，可能在一定程度上弥补供给侧的不足。特斯拉虽然表示将继续推进平价款Model 2车型，但是实现量产可能要到24年年底。并且从欧美消费者反馈来看，尽管有政策的倾斜但是价格偏高以及充电桩不足是他们购买新能源汽车的主要障碍。美国电动汽车市场虽然从渗透率来看机会广阔，但是短时间内不具备大幅增长的条件。