中泰期货金融工程专题报告-期货主连合约换月跳空...

时翔宇

期货主连时间序列在切换主力合约时会出现跳空现象，本研究对其度量并进行描述性统计，发现此类跳空会导致期货主连收益率失真。为此，本文提出了换月跳空抹平修正方法，这种修正可以缓释换月跳空对主连收益率的负面影响，有助于我们更好利用主连合约研究期货中长期走势及策略开发。