南华迷你指数的品种及其数量的研究（第二章）

2975056631 · 发表于 2016-6-28 13:26:06

第2章    南华迷你指数的品种筛选和品种权重的确定：2.1. 品种的筛选：“减少南华迷你指数对于南华综合商品指数的跟踪误差”等价于“提高南华迷你指数对于南华综合商品指数的相关性”。所以，我们从研究构成南华综合商品指数的品种与其的相关性的角度来研究筛选迷你指数的品种。
首先，我们作全部20个商品与综合指数的相关系数矩阵，然后按照每个品种对综合指数的相关系数从大到小排序：

表2.1：品种相关系数排序

品种
相关系数排序

NHCI

1


RU

0.816473


RB

0.807122


I

0.798578


CU

0.785603


JM

0.733716


J

0.729036


L

0.716305


TA

0.713836


ZN

0.703033


Y

0.698394


PP

0.687303


FG

0.68181


P

0.653992


RM

0.594331


AG

0.576062


M

0.554998


SR

0.536191


CF

0.502987


A

0.491335


AU

0.333728

资料来源：南华研究

然后，我们优先挑选相关系数排名靠前的品种构造南华迷你指数。比如，假如我们只选择一个品种构造迷你指数，则选择天然橡胶（RU），如果选择两个品种则选择天然橡胶（RU）和螺纹钢（RB），以此类推。

[分析师：金融量化策略] 南华迷你指数的品种及其数量的研究（第二章）

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