【年报】商品期权重磅扩容后市场规模再上一个台阶

lhx0551 · 发表于 2023-6-14 16:32:08

摘要

1.2022年国内交易所新上了5个商品期权，国内商品期权扩容至25个品种。在商品期权重磅扩容后，商品期权市场规模再上新台阶。2022年商品期权活跃度继续提升，期权成交量、持仓量、成交额均同比增幅明显。累计到11月30日，我国商品期权成交量较去年同期增幅达76.13%，持仓量增幅达23.65%，成交额增幅达42.43%。PTA期权排名全市场成交量第一，豆粕期权在持仓量上排名第一，原油期权在成交额上排名第一。

2.文中将目前25个商品期权品种分成农产品、软商品、有色金属、能化、黑色五个板块进行分析。2022年，在全球通胀压力和地缘政治的背景下，大宗商品期权凸显金融属性、季节性规律。

3.本文利用黄金和沪铜隐含波动率差值回归信号，构建期权跨品种套利。

风险提示：俄乌战争超出预期、美联储加息超出预期