国债期货套期保值模型应用对比期货日报理论版

huaan · 发表于 2022-5-8 19:44:06

国债期货的套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值。由于我国债券市场的参与者主要以做多及持有债券为主，因此套期保值主要是围绕卖出套期保值展开。市场参与者一般会在套期保值前判断债券市场所处的环境，进而决定是否参与交易。如果债市处于明显的看涨行情中，利用国债期货进行套期保值反而会损失现券的盈利，因此只有当债市处于熊市，即债券价格下跌时，机构投资者才会主动进行套期保值。

在进行套期保值前需要对市场行情变化进行提前判断。

套期保值原理与模型

套期保值比率计算实证分析

套期保值效果评估

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