豆粕期权上市一个月，谁是最稳定的盈利策略？

shanghaiwx · 发表于 2017-6-19 16:14:55

豆粕期权上市一个月，谁是最稳定的盈利策略？

华信期货智能量化研究中心

王翔裴一帆

摘要：

目前，豆粕期权已经上市一个多月时间，无论是持仓量还是成交量都稳步上升。本文从隐含波动率和策略的角度，讨论了两个大家都非常关心的问题。第一，豆粕期权的隐含波动率是否合理？第二，在目前行情下，何种策略在豆粕期权交易中表现比较稳定？

结论1：豆粕期权平稳起步，稳中有进。

结论2：豆粕期权的隐含波动率比较合理，也比较平稳。

结论3：豆粕期权的隐含波动率高于历史波动率，高2%左右。

结论4：豆粕期权的历史波动率处于历史的低位。

结论5：现阶段，卖期权比买期权更有优势。

结论6：现阶段，虚值三挡的卖宽胯策略是最稳定的赚钱策略。

[分析师：期权] 豆粕期权上市一个月，谁是最稳定的盈利策略？