本帖最后由 铝合饭 于 2025-7-8 14:14 编辑
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摘要:财经委员会中出现的“推动落后产能有序退出”,令市场开始预期供给侧改革2.0。求是杂志中,明确提出了本轮反内卷,初步明确指向了光伏、锂电池、新能源汽车、电商这些新兴行业。如果假想未来反内卷扩大化,利润率处于历史低位的石油化工,电气器材、通信计算机三大领域可能成为优先对象。但对于相关商品,需要明确本轮反内卷驱动的供给侧改革,上下游是否同步推进,范围是否有限,需求是否可持续性三个问题。这将决定相关商品,能否复制2015年由熊转向长牛的先决条件。
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