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[分析师:宏观金融] 供给侧改革2.0来了吗?

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发表于 2025-7-8 14:12:21 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
本帖最后由 铝合饭 于 2025-7-8 14:14 编辑

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz ... ionid=1751955066#rd
摘要:财经委员会中出现的“推动落后产能有序退出”,令市场开始预期供给侧改革2.0。求是杂志中,明确提出了本轮反内卷,初步明确指向了光伏、锂电池、新能源汽车、电商这些新兴行业。如果假想未来反内卷扩大化,利润率处于历史低位的石油化工,电气器材、通信计算机三大领域可能成为优先对象。但对于相关商品,需要明确本轮反内卷驱动的供给侧改革,上下游是否同步推进,范围是否有限,需求是否可持续性三个问题。这将决定相关商品,能否复制2015年由熊转向长牛的先决条件。

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