卖出期权宽跨式+多头组合策略

zlc601151884 · 发表于 2025-5-29 14:35:02

在众多期权组合中，有经典的期权+期现货策略，比如备兑、保险、领口，除了这些经典策略之外，还可以根据预期与风险偏好构建一些非标准策略，在特定行情中更好实现收益增强效果。在多头持仓的基础上再卖出宽跨式也可以实现增收效果。结合组合损益图与数据回测来看，多头+卖出宽跨式在箱体震荡、震荡偏多的行情中比较有利，增收效果强于备兑，但在连续大跌行情中，风险敞口会加大。因此，对于投资者或企业主，对于标的价格支撑位的研判很重要，特别是在标的价格高位时，如果投资者预期标的价格有大跌风险，则不宜采取多头+卖出宽跨式策略，应该转化为领口或者保险策略。

[分析师：期权] 卖出期权宽跨式+多头组合策略

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