二级筛选Alpha的择时套利策略

wangzx · 发表于 2014-9-3 15:01:53

报告提出了一种基于技术派技术理念及学院派财务概念进行Alpha二级筛选的择时套利策略。该策略创新地引入了二级筛选、技术与财务融合、客观择时等全新的套利策略元素，并给出了判断Alpha套利策略优劣的宏观指标和蝴蝶效应指标。研究显示，这种新的套利策略能够在比较大的概率水平上获得超越市场平均水平的Alpha。报告给出了2009年8月25日至2012年8月15日若干个实例回溯测试收益率曲线，以及2012年10月至2013年1月在wind金融平台上建立的6个公开展示的Alpha套利组合的满仓收益率曲线，其中3个组合给出了三次分批建仓情况下的收益率曲线。研究显示，分批建仓可以大幅降低初期风险，据此可设计结构化产品。

[分析师：宏观金融] 二级筛选Alpha的择时套利策略

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