为补漏洞美联储或弃用巴塞尔III资本规则

期宝 · 发表于 2014-6-4 19:42:02

美联储或将在美国停止推行巴塞尔III银行监管协议，而这将令那些已经为满足巴塞尔III规定付出沉重代价的银行家们心凉不已。
路透社报道，根据巴塞尔规则，银行可以利用自己的模型和电脑系统来计算资产风险的大小，自行确定自己适当的负债水平。风险越高，银行可以借入和贷出的资金就越少，进而降低银行可以赚取的收入。换句话说，巴塞尔规则给银行提供了通过故意调整风险模型来增加获利的机会。
在5月的演讲中，美联储理事Daniel Tarullo谴责了巴塞尔III计划，虽然Tarullo宣称其发言仅代表个人观点，但据路透社援引消息人士称，事实上Tarullo的观点代表了大多数美联储官员的想法。
“鉴于一切仅延续了十年的时间，我认为没什么理由继续在大型银行中沿用IRB计量方法。”（IRB为巴塞尔III协议框架下计量银行资本的方法，其允许银行使用自己的资本模型计量银行资产负债表）

同时，Tarullo呼吁美联储应该推行适用于美国银行业的资产管理办法。而在现在，这种管理模式的介入叫做“压力测试”。
而据路透社采访到的美联储工作人员介绍，Tarullo的态度以及讲话时机让人吃惊。因为现在不论是监管机构还是银行，都在极力推进巴塞尔III调整。
“他们已经在这上面花了很多时间和努力，而且这是一个国际协约标准，所以，说放弃——那真是一个非常大胆的措辞。”

巴塞尔协议是针对银行资本、杠杆率与风险控制等监管要求的国际公约。早在上世纪70年代，这套协议就得到了推出。但是直到雷曼兄弟宣告破产之后，全球金融监管机构才开始正视这一问题。在雷曼破产两周年之际，巴塞尔III应运而生，全球监管层也开始积极推进该协议在全球主要银行的推行。
然而，在没有危机的日子里，监管行为给银行带来的往往只有痛苦。许多国际知名银行甚至通过变卖资产的方法达成巴塞尔协议的资本金要求。而由于配息，杠杆率等限制，银行股的股价受挫，盈利能力也在同时受到限制。