【交易策略】沪深300股指期权上市回顾，推荐卖出跨式组合

triyeoman

摘要：
      经过3个月的平稳运行，沪深300指数期权成交量和持仓量较上市初期明显扩大、且其与现货指数联动效率良好，市场功能得到积极发挥。具体表现为：
    （1）开仓数量的调整能够令沪深300期权成交量和持仓量增加50%以上，成交金额将超过嘉实沪深300ETF期权。
    （2）2月3日、3月9日和3月13日等日期，面临标的重挫，虚值看涨合约日内成交量显著提高。
    （3）历史波动率，华泰柏瑞沪深300ETF+1%≈嘉实沪深300ETF≈沪深300指数，隐含波动率，华泰柏瑞沪深300ETF期权≈嘉实沪深300ETF期权＞沪深300指数期权。
    （4）IO2003在3月20日到期共作废了18437张期权，占前一日持仓量72%，与买入期权不足25%胜率不谋而合。
    （5）基于当前行情，推荐稳健的卖出跨式策略。