钢丝上的中国银行业：坏账风险与运营表现的微弱平衡

期宝

近期相继披露的银行年报显示，2013年银行不良贷款核销比2012年翻了一倍以上，创下10年以来最高水平，但银行不良贷款的拨备覆盖率还是在下滑。行业拨备覆盖率普遍下降，有些股份制银行的拨备覆盖率甚至下降了50%以上。银行一边通过核销不良贷款来改善资产质量和降低风险，一边通过压低之前的宽裕的拨备率来维持银行的运营表现。而这些做法实际上受到政府法规和监管机构的支持。
财政部法规放宽不良贷款核销限制
华尔街见闻此前曾提到，截至2013年末中国商业银行不良贷款余额为5921亿元，不良贷款率1.00%，相较2012年小幅上升0.05个百分点。其中，工行核销数量靠前，2013年总核销贷款高达165亿，坏账率仍低于1%（为0.94%）。
然而，最近相继发布的2013年银行年报显示，“工农中建交”五大银行2013不良贷款核销达590亿元人民币，创下10年来最高水平，为2012年的227%。核销规模骤增。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对21世纪经济报道记者表示：
从经营上看，商业银行不良贷款本就需要尽快核销，但以前国内的坏账核销政策相对严格，去年国家财政部新的核销办法出来后，金融企业呆账处置标准实际上放宽了。
据悉，2013年底，财政部发布了新版《金融企业呆账核销管理办法》，放宽了中小企业贷款核销条件。

交行全年累计压降表内不良资产274.7亿元（包含批量打包），其中累计核销不良贷款118.1亿元。这使得2013年末交行不良贷款余额仅343亿元！交行披露，不良贷款核销加速主要原因是“本行抓住国家出台有关批量处置不良贷款政策的有利时机，加大核销力度”。
降低拨备率寻求当期营收表现与未来风险的平衡
然而即使银行不良贷款核销创下历史新高，但银行不良贷款的拨备覆盖率还是在下滑。以交行为例，在高达百亿元的核销下，2013年末该行拨备覆盖率下滑至213.65%，意外低于年初设定的拨备目标。（注：拨备率=贷款损失计提金额/不良贷款余额，计提的不良贷款计入当期损益，影响银行当期运营业绩）
据公开数据显示，除了兴业银行拨备有所提高外，其他主要股份行拨备均面临较大压力。以民生银行为例，该行2013年拨备覆盖率下降55个百分点至260%，，经过申银万国证券测算，拨备方面贡献利润负增长4.8%。
郭田勇表示，“国内银行前几年拨备很高，降低拨备率可以在一定范围可以缓冲呆账核销的压力”。

监管方对于利用利润和拨备处理坏账的做法持支持态度。东部一省份银监局负责人此前对21世纪经济报道记者称，商业银行不良贷款将在2013、2014年集中暴露，他认为银行可以借着近两年社会舆论诟病银行暴利，用利润和拨备填补不良窟窿，加快处置。2014年初监管会议上，河南等地监管部门也鼓励法人银行运用好新呆账管理政策以核销不良。